项目融资的信用担保课件.pptVIP

项目融资中的三种主要担保形式资金缺额担保 2．资金缺额担保 资金缺额担保(deficiency guarantee)，有时也称为现金流量缺额担保，是在担保金额上有所限制的直接担保，主要作为一种支持已进入正常生产阶段的项目融资结构的有限担保。从贷款银行的角度，这种担保的基本目的有两个：一个是保证项目具有正常运行所必须的最低现金流量，至少具有支付生产成本和偿付到期债务的能力；二是在项目投资者出现违约情况下，或者在项目重组及出售项目资产时保护贷款银行的利益．保证债务的回收。 (1)以保证项目正常运行为出发点的资金缺额担保 项目融资中的三种主要担保形式资金缺额担保 这种担保存款或备用担保信用证金额在项目融资中没有统一的标准， —般取为该项目年正常运行费用总额的25—75％，主要取决于贷款银行对项目风险的认识和判断。 （2）以降低贷款银行损失为出发点的资金缺额担保 主要形式包括，担保存款与备用信用证，留置基金，最小净现金流量担保 项目融资中的三种主要担保形式资金缺额担保 担保存款与备用信用证，项目发起人存入指定银行一笔存款（正常运行费用25－75%）或指定银行以贷款方为受益人开出一张备用信用证 留置基金，项目的年度收入在扣除全部的生产费用、资本开支以及到期债务本息和税收之后的净现金流量，存入留置基金帐户，以备项目出现任何不可预见的问题时使用 最小净现金流量担保，最低净现金流量