华商收益增强债券型证券投资基金2009年第1季度报告.docVIP

华商收益增强债券型证券投资基金 2009年第季度报告 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：重要提示 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年月日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009年月日起至月3日止。 基金产品概况 华商收益增强债券 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年1月23日 报告期末基金份额总额 1,025,445,458.98份 投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 自上而下确定投资策略和自下而上个券选择策略相互结合，构建和管理投资组合。具体投资策略主要包括利率策略、信用策略、相对价值策略、债券组合构建及调整策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略等。同时，通过对首次发行和增发公司的内在价值与一级市场申购收益率的细致分析，积极参与一级市场申购，在保证基金资产安全的前提下提升组合的回报率。 本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率走势和资金供求情况分析，预测债券市场利率走势，并结合各类固定收益产品收益率、流动性、信用风险、久期、税收和利率敏感性分析，评定各类产品的投资价值，在严格控制风险的前提下，主动构建及调整固定收益投资组合，力争获取超额收益。此外，通过对首次发行和增发股票内在价值和申购收益率的综合分析，积极参与一级市场申购，获得较为安全的新股申购收益。 业绩比较基准 中信标普全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 华商收益增强债券A 华商收益增强债券B 下属两级基金的交易代码 630003 630103 报告期末下属两级基金的份额总额 247,905,708.65份 777,539,750.33份 §3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标 华商收益增强债券A 华商收益增强债券B 1.本期已实现收益 739,268.50 1,542,645.38 2.本期利润 5,596,133.66 15,246,943.28 3.加权平均基金份额本期利润 0.0199 0.0172 4.期末基金资产净值 252,796,466.76 792,282,311.86 5.期末基金份额净值 1.020 1.019 注:本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ % 0.14% 0.48% 0.09% 1.52% 0.05% 3.2.1.2华商收益增强债券B 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ % 0.13% 0.48% 0.09% 1.42% 0.04% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华商收益增强债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年月日至200年月3日） 3.2.2.2华商收益增强债券B 注:基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 毛水荣 基金经理，投资决策委员会委员 2009-01-23 - 5年 男，复旦大学经济学硕士，具有基金从业资格。2003年8月至2005年10月，在上海博弘投资管理有限公司工作，任投研部债券研究员；2005年11月进入平安资产管理有限公司任投资经理助理。2007年5月，进入华商基金管理有限公司，2007年5月至2009年1月担任华商领先企业管理有限公司华商领先企业混合型证券投资基金基金助理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金运作符合《证券投资基金管理公司