2009年中级财务管理预习班讲义—第一章财务管理总论.docVIP

第一章 财务管理总论 [本章重点]（一）各种财务活动、财务关系（二）财务管理的目标及各种目标的优缺点（三）各种利益冲突的协调方法（四）金融市场的分类（五）利率的构成 第一节 财务管理概述知识点一：财务管理的含义和内容一、财务管理的含义和内容财务管理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。（一）财务活动财务活动是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动。企业的财务活动主要包括投资、资金营运、筹资和资金分配四个方面。1.投资活动投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。广义的投资包括对外投资和内部使用资金。狭义的投资仅指对外投资。2.资金营运活动企业因日常经营而引起的财务活动称为资金营运活动。如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金属于资金营运活动。3.筹资活动筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。4.资金分配活动广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。（二）财务关系财务关系是指处理财务活动过程中体现的经济利益关系。主要包括以下几个方面：例.企业实施了一项狭义的“资金分配”活动，由此而形成的财务关系是（　）（2008年试题）A.企业与投资者之间的财务关系B.企业与受资者之间的财务关系C.企业与债务人之间的财务关系D.企业与供应商之间的财务关系答案：A分析：狭义的分配仅指对企业净利润的分配。企业与投资者之间的财务关系，主要是企业的投资者向企业投入资金，企业向其投资者支付报酬所形成的经济关系。（教材第3页） 知识点二：财务管理的环节二、财务管理的环节企业财务管理包括五个环节：（1）规划和预测；（2）财务决策；（核心）（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析、业绩评价与激励。 第二节 财务管理的目标知识点三：企业财务管理目标的含义和种类一、企业财务管理目标的含义和种类企业财务管理目标是企业财务管理活动所希望实现的结果。有以下几种具有代表性的模式：例.以“企业价值最大化”作为财务管理目标的优点有（　）。（2008年试题）A.有利于社会资源的合理配置B.有助于精确估算非上市公司价值C.反映了对企业资产保值增值的要求D.有利于克服管理上的片面性和短期行为答案：ACD分析：教材第7页。 知识点四：利益冲突的协调二、利益冲突的协调例.下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是（　）。（2008年试题）A.解聘B.接收C.激励D.停止借款答案：D分析：为协调所有者与债权人的矛盾，通常可以采用的方式包括：（1）限制性借债；（2）收回借款或停止借款。（教材第10页） 第三节 财务管理的环境财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。财务管理环境包括经济环境、法律环境和金融环境。 知识点五：金融环境金融环境1.金融环境，包括金融机构、金融工具、金融市场和利率四个方面。2.金融工具的特征：期限性、流动性、风险性、收益性3.金融市场的分类4.利率的构成利率=纯利率+通货膨胀补偿率（或称通货膨胀贴水）+风险收益率纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率；通货膨胀补偿率是指由于持续的通货膨胀会不断降低货币实际购买力，为补偿其购买力损失而要求提高的利率；风险收益率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。