767-第三编：证券法.pptVIP

第三编：证券法 证券和证券法： 证券发行审核制度 证券发行制度 证券发行的一般程序 证券承销 证券交易： 交易主体、标的物、场所；交易方式 归入权制度 证券交易制度 证券上市：条件；暂停和终止 禁止性证券交易行为 信息公开制度 ：意义；基本原则；实施；法律责任 上市公司收购 ： 证券交易所 证券交易所与证券业机构 证券公司 证券登记结算机构 证券交易服务机构 第九章：证券与证券法概述 一、证券 （一）概念 （二）证券的一般分类 （三）证券法上的证券： 1、股票 2、公司债券 3、国务院依法认定的其他证券 证券发行和证券交易活动 证券发行人 证券投资者 证券公司 证券法的内容 证券市场主体 证券业者 证券交易所 证券登记结算机构 证券交易服务机构 证券监管者 国务院证监会 证券业协会 证券管理 第十章：证券发行制度 一、证券发行制度概述 （一）概念： （二）特点： 1、证券的发行主体，即发行人必须具备一定的资格 2、证券发行时必须具备法律所规定的实质条件： 《股票发行与交易暂行条例》NO.8；NO.10 （P205) 《公司法》NO.161 （P206) 3、证券法上的证券发行过程具有程序性 申请审核——公开信息——实施发行 4、同次发行证券同一发行条件（发行价格、发行方式、发行期限） （三）证券发行的种类 二、证券发行审核制度 证券发行制度，是指为了保护投资者权益，证券监管机构依证券法的规定，对政府债券以外的证券发行进行审查，决定是否同意发行人发行证券的一种法律制度。 1、证券发行注册制 2、证券发行核准制 (P200-211) 3、证券发行审批制 在我国，股票发行采核准制，公司债券发行采审批制。 三、证券发行的一般程序 （一）准备阶段： 作出决议——准备文件——选择承销商 （二）申请审核阶段 （公开发行证券，必须经国务院证监会或国务院授权的部门核准或审批） （三）实施发行阶段： 信息公开——实施发行 四、证券承销 （一）概念：（证券间接发行方式） 证券发行 直接发行