证券交易第三章.pptVIP

* 特别交易规定和交易事项 2、其他特别处理 注意：与退市风险对比（共8点 重点强调以下两点）（1）最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负 （2）最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出 具无法表示意见或否定意见的审计报告；  特别交易规定和交易事项 3、中小企业板股票的退市风险警示处理（67页，较2011版本出现了精简） 中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：共7点 重点强调以下三点 (5)公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责； (6)连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值； (7)连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股。 * 特别交易规定和交易事项 4、创业板股票的退市风险警示和其他风险处理 （为2011版新增内容）（P67—P68) 特别交易规定和交易事项 【例】上市公司出现以下( )情形之一的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理。 a、最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负 b、最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告 c、公司主要银行账号被冻结 d、公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议 答案：abcd * 特别交易规定和交易事项 二、特殊交易事项 （一）开盘价和收盘价 证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。 上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。 深圳证券交易所证券收盘价通过集合竞价的方式产生。集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。  * 特别交易规定和交易事项 ﹙二﹚挂牌、摘牌、停牌与复牌 证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。 对于开市期间停牌的申报问题，我国证券交易所的规定是：证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。集合竞价产生开盘价后，以连续竞价继续当日交易。 * 特别交易规定和交易事项 ﹙三﹚除权与除息 除权（息）价的计算公式为(P70)　　提示：　　我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除息处理。 标的证券除权除息的，权证的行权价格和行权比例的计算公式为(P71) 标的证券除息的，行权比例不变。　　 * 特别交易规定和交易事项 ﹙四﹚交易异常情况的处理 证券交易所可以决定临时停市或技术性停牌。 除交易所认定的特殊情况外，技术性停牌或临时停市前证券交易所交易主机已经接受的申报在当日有效。证券交易所交易主机在技术性停牌或临时停市期间继续接受申报，在恢复交易时对已接受的申报实行集合竞价。 * 特别交易规定和交易事项 三、固定收益证券综合电子平台 2007年颁布《上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易试行方法》，2007年7月25日开始试行。 有两种： 1.交易商之间的交易 2.交易商与客户之间的交易 * 特别交易规定和交易事项 ﹙一﹚交易商 1.经过上海证券交易所核准，取得固定收益平台交易参与资格的证券公司，基金管理公司，财务公司，保险资产管理公司及其他机构，称〝交易商〞。 2.经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交保价的交易商，称〝一级交易商〞。（简称〝做市〞） * 特别交易规定和交易事项 ﹙二﹚固定收益证券交易 1.固定收益平台的交易时间 9：30～11：30、13：00～14：00 2.申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为手 涨跌幅比例为10% 3.采用报价交易和询价交易 4.对外发布确定报价信息和成交行情 * 交易信息与交易行为监督与管理 一、交易信息 ﹙一﹚即时行情 上海证券交易所