初创公司财务制度的建立.pptVIP

“零营运资本” 零营运资本，是极端意义上的激进的营运资本政策，即通过严格而科学的生产、营销管理，将企业的营运资本——现金、存货等降低为零，从而实现营运资本管理的最高水平。 零营运资本管理要做到：存货+应收帐款-应付帐款。其中，存货与应收帐款是创造销货额的主要因素，这部分本应由企业占用的流动资金可由供货商通过应付帐款来提供。 经营计划与公司理财 经营计划与财务预算是企业财务管理活动中所使用的重要工具。 经营计划可以按照不同的时间段来编制，但通常是按5年进行编制的。第一年往往比较细致，以后各年比较粗略，滚动编制。 预算控制是基本的理财手段。 财务预算与理财行为理性化 管理当局对于企业价值的规划是通过财务预算来达到的。财务预算体现着管理当局对企业未来的展望，体现着管理当局对自身管理实力的认识。企业实现财务预算的能力越强，表明企业的发展越具理性化，证明企业的管理实力越强。财务预算不存在准确与不准确之分。管理优秀的企业的一大特征即是拥有一套完整的、系统的、牵引力极强的财务预算体系。 5年期经营计划的构成 第一部分 企业终极目标 第二部分 企业经营范围 第三部分 企业具体目标 第四部分 商务环境预测 第五部分 企业战略 第六部分 商务结果预测 第七部分 各部分计划与政策，包括营销、制造、财务、 管理与人事、研究与开发、新产品等。 财务计划与政策 1、营运资本 （1）营运资本政策 （2）现金与有价证券 （3）存货管理 （4）信用政策与应收帐款管理 2、股利政策 3、资本结构政策 4、财务预测 （1）资本预算 （2）现金预算 （3）预测财务报表 （4）外部融资需求 （5）财务状况分析 （6）会计政策 （7）财务控制计划 几个基本的理财观念 正确的理财目标是实施科学理财行为的基础。 投资者是企业资金的供应者，也是企业收益的最终享受者。 决定企业可持续发展实力的财务决策是长期资产投资决策。 融资决策是为投资决策服务的，是依附于投资决策的。 现金流量至高无上。 初创公司财务制度的建立 企业初创时期之关键财务问题 企业法律组织形式：独资、合伙与公司。 企业创立的前提：良好的投资机会与巨大的发展空间。 企业健康发展的几大要素： 1、有良好的制度保障； 2、有正确、现代、先进的经营理念； 3、投资项目获利理想； 4、融资渠道畅通； 5、与利益各方之财务关系良好。 初创公司之重大财务事件 理财目标的确定。是股东财富最大化还是企业价值最大化？ 理财行政职位的设立。是理财部门与会计部门分设还是合设？设不设立首席财务官（CFO）？ 财务预算编制思想的确立以及初次编制。 第一份资本预算的编制。 第一次重大融资活动。 公司经营过程 创始资本 2001年12月31日 借入资本 500万元 股权资本 500万元 资产 1000万元 销售额 1000万元 净利润 100万元 资本结构 负债/股权资本=1 资产周转率 销售额/资产=1 净利润率 净利润/销售额=10% 留存率 留存盈利/净利润=50% 50万元 50万元 新负债 股利 50万元 什么是财务管理（理财）？ 财务管理或称理财，其实质就是通过对企业资金的管理，以保证实现企业的经营目标。 财务管理决策有：投资决策、融资决策与股利政策等。 企业经营目标或称企业理财目标主要有以下两种看法：股东财富最大化与企业价值最大化。 初创公司与理财行为 美国学者Hood与Young在1993年调查了美国自1979年至1989年间取得最大成功的、公开持有的、初创公司的100位首席执行官。他们普遍认为，对于一个初创公司而言，需要了解的最为重要的知识领域是： 关于公司理财与现金管理的知识！ 会计工作的性质 会计工作的目标是向企业投资者或信贷者提供财务信息。 财务信息的主要载体是财务报告，包括资产负债表、利润表与现金流量表。 财务信息的阅读与使用者涉及到许多方面，为了保证信息的可信性与公正性，会计工作必须按照有关规范来进行。比如会计法、会计制度与会计准则等。 财务管理的性质 财务管理学属于金融经济学的组成部分之一。 财务管理决策包括投资决策、融资决策与股利政策等三种。 投资决策所影响的是企业的资产结构，即不同的投资决策将产生不同的资产结构，进而决定企业经营的现金流量及其风险特征。 融资决策所影响和改变的是企业的资本结构。 股利政策从某种程度上讲依附于企业的投资决策与融资决策。 企业价值最大化 投资决策 投资于净现值大