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* 融资融券业务 融资融券业务：证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。 * 融资融券业务试点要求 1、经营经纪业务满3年，被评为创新试点类证券公司； 2、高管2年内未被处罚； 3、近2年风控指标符合规定； 4、6个月内净资产均在2亿元以上； * 融资融券业务其他规定 1、证券公司法定代表人和注意负责人应在申请书上签字； 2、证监会10日内出具是否同意的书面意见； 3、证券公司应向交易所申请融资融券交易权限； * 融资融券业务管理的基本原则 1、合法合规原则： （符合法律规定） 经证监会批准；使用自有证券和资金； 2、集中管理原则： （总部集中管理） 董事会——业务决策部门——业务执行部门——分支机构 3、独立运行原则： （隔离制度） 在机构、人员、信息、账户等方面独立运行； 4、岗位分离制度： （前、中、后台分离制约） * 融资融券业务的账户系统 证券公司账户： 1、融券专用证券账户和融资专用资金账户； 2、信用交易担保证券账户和信用交易担保资金账户； 3、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户； * 融资融券业务的账户系统 客户信用账户： 1、证券公司开立信用资金台账和信用证券账户； 2、在存管银行开立信用资金账户； * 融资融券业务客户的选择 1、客户开展融资融券业务，要向证券公司申请，证券公司通过征信调查，选择客户。 2、选择标准； ★从事交易半年以上； ★具有符合要求的担保品和较强的还债能力； ★投资风格稳健； * 融资融券交易规则 申报数量为100或其整数倍； 通过卖券还款或者直接还款的方式偿还融入资金； 通过买券或直接还券的方式偿还融入证券； 不得买入或者转入规定的证券范围以外的证券； 证券公司可强行平仓； * 标的证券 交易满3个月； 融资买入时，流通股股本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元； 融券卖出时，流通股股本不少于2亿股或者流通市值不低于8亿元； 股东人数不少于4000人； * 保证金 可充抵保证金的证券范围包括A股股票、基金、债券。 充抵保证金的有价证券，应对以市值按折算率折算； 客户的保证金、融资买入的证券、融券卖出的资金，整体作为融资融券的担保物； 交易所可以调整保证金比率； 证券公司的保证金比率不得超过交易所规定； * 动用客户信用的情形 任何人不得动用客户信用账户内的资金和证券。 可以动用的情形： 1、融资融券结算； 2、收取资金、证券； 3、收取利息、费用、税款； 4、收取违约金； 5、客户提取； * 权益处理 融资买入证券的权益归客户，融券卖出证券的权利归证券公司； 证券公司以自己的名义行使对证券发行人的权利，但应当征求客户的意见，并按照其意见处理。 红利的处理按权益的归属处理； 涉及配股、增发的，证券公司应根据客户意见，通过系统委托。 * 信息披露 证券公司于交易日22点前，向交易所报送融资融券数据； 交易所在开市前，公布数据； 证监会、证券业协会、交易所、登记结算公司可要求证券公司提供数据； * 业务风险 客户信用风险： 市场风险： 规模和集中度风险： 规模过大、期限过长，导致流动性不足 管理风险： 信息技术风险： * 风险控制 信用风险的控制方法： 建立客户选择与授信制度； 履行风险提示； 公示融资融券信用比率； 建立预警与强平制度； * 风险控制 市场风险的控制，由交易所进行监控： ★控制单只证券融资融券规模； ★交易出现异常，交易所可视情况采取措施，包括限制账户交易； * 风险控制 业务规模和集中度的风险，由证券公司控制： ★证券公司确定融资融券规模后不得随意扩大，并需要实时监控。 ★对客户的授信和融出资金，由总部统一控制，严禁分支机构擅自办理； * 风险控制 管理风险和信息技术风险，由证券公司控制： ★完善内部控制制度； ★总部定期检查； ★加强日常系统维护； * 融资融券业务监管 交易所对买入量和卖出量做出限制性规定，必要时可暂停交易； 登记结算机构对资金和证券划转进行监督； 证券公司为客户提供对账单和查询服务； 证券公司和交易所要公开相关数据； * 法律责任 《试行办法》相关规定： ★证券公司违反规定，由证监会制止，可以警示、处分、撤销业务资格； ★直接负责人警告、撤销资格； 《管理条例》规定： ★处以1倍以上5倍以下罚款； ★ 未开立账户，对公司处以20万元以上50万元以下罚款