第三方支付行业研究报告2011.docVIP

中国电子支付行业 研究报告 上海朗程投资管理有限公司 2011年4月目录 第一部分 电子支付 3 1 电子支付相关概念 3 2 中国电子支付行业现状 4 2.1 交易额高增长凸显广阔市场前景 4 2.1.1 中国电子支付处于快速成长阶段 4 2.1.2 交易额规模突破10000 亿元，实现翻倍增长 5 2.1.3 电子支付市场前景广阔 6 2.2 电子支付行业发展环境日趋完善、成熟 7 2.3 价值链角色分配有待合理合法化 8 2.4 核心企业优势明显，政策落地提供多元化发展契机 9 3 中国电子支付发展趋势探讨 10 3.1 政策落地和多元化发展促进支付产业升级 10 3.2 终端创新突破支付瓶颈 11 3.3 专注服务提升ARPU 值(每用户平均收入) 12 3.4 投资热度下降但潜力大 12 第二部分 网上支付 15 1 网上支付行业发展现状 15 1.1 市场交易额规模 15 1.2 网上支付占消费品零售总额比例 15 1.3 网上支付行业结构 16 1.3.1 按交易主体划分 16 1.3.2 按应用领域划分 17 2 网上支付主要运营商发展状况 19 2.1 运营商差异化运营各具特色 19 2.2 各企业交易额份额状况 19 2.3 运营商竞争策略 20 2.3.1 行业拓展战略 20 2.3.2 产品创新战略 21 3 细分行业网上支付发展现状 22 3.1 概述 22 3.2 网络购物网上支付 23 3.3 航空客票网上支付 24 3.3.1 交易规模 24 3.3.2 行业发展 25 3.3.3 竞争现状 26 3.4 网络游戏网上支付 27 3.4.1 交易规模 27 3.4.2 行业发展 28 3.4.3 竞争现状 29 3.5 电信缴费网上支付 29 3.5.1 交易规模 29 3.5.2 行业发展 30 3.5.3 竞争现状 30 3.6 网络保险网上支付 31 3.6.1 2009 年网络保险网上支付交易额达56 亿元 31 3.6.2 拓展空间巨大 32 3.6.3 竞争现状 32 3.7 其他应用行业网上支付 32 3.7.1 各行业拓展策略分析 33 3.7.2 网上基金初试水，政策导向不明朗 34 3.7.3 网络教育及考试支付稳定发展，用户推崇，竞争强化 35 3.7.4 各领域B2B 资金结算，网上支付企业力图突围 35 3.7.5 网购火车票：规模有待扩充 35 3.7.6 公共缴费空间大，拓展成本亦大 35 4 热点问题及发展趋势 36 4.1 政策监管问题 36 4.1.1 监管进程及现状 36 4.1.2 监管部门 37 4.1.3 监管内容 38 4.1.4 牌照发放对运营商的影响 41 4.2 发展趋势 41 第一部分 电子支付 电子支付相关概念 电子支付：指用户通过电子终端，直接或间接向银行业金融机构发出支付指令，实现货币支付与资金转移的行为。 电子支付作为新兴的支付方式，对经济和金融发展产生重要影响： 1. 提高经济和金融运行效率、节约成本，促进经济发展； 2. 有利于解决电子商务中的支付瓶颈问题； 3. 突破时空限制，丰富了支付手段； 4. 方便用户日常生活支付需求； 5. 对货币政策产生一定影响； 6. 促进消费信贷发展。 电子支付的业务类型按电子支付指令发起方式分为网上支付、电话支付、移动支付、销售点终端交易（POS机）、自动柜员机交易和其他电子支付。 网上支付：指通过互联网实现的用户和商户、商户和商户之间在线货币支付、资金清算、查询统计等过程。网上支付完成了使用者信息传递和资金转移的过程。广义的网上支付包括直接使用网上银行进行的支付和通过第三方支付平台间接使用网上银行进行的支付。狭义的网上支付仅包括通过第三方支付平台实现的支付。 电话支付：是电子支付的一种线下实现形式，是指消费者使用电话（固定电话、手机、小灵通）或其他类似电话的终端设备，通过银行系统就能从个人银行账户里直接完成付款的方式。 移动支付：是使用移动设备通过无线方式完成支付行为的一种新型的支付方式。移动支付所使用的移动终端可以是手机、PDA、移动PC等。 随着计算机技术的发展，电子支付的工具越来越多。这些支付工具可以分为三大类： 电子货币类，如电子现金、电子钱包等； 电子信用卡类，包括智能卡、借记卡、电话卡等； 电子支票类，如电子支票、电子汇款（EFT）、电子划款等。 第三方支付：指独立于电子商务商户和银行，为商户和消费者（在交易过程中，消费者 可能是其他商户）提供支付服务的机构。这些机构和所在国家以及国外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。 第三方支付模式是除了网上银行、电子信用卡等手段之外可以相对降低网络支付的风险的网上支付方式。随着越来越多的商家