关联交易110601杭州董秘后续培训0518.pdfVIP

关联交易综述 2011年6月 杭州 正确认识关联交易 • 关联交易本身没有对错，但没有把 握好 “度”就可能犯错！ 必要 公平 合规 透明 2 关联交易现状 1、上市公司日常关联交易现象普遍 存在关联销售的 关联销售金额 关联销售占营业收 公司比例 （亿元） 入比例 48% 8% 6550 46% 5% 5% 4249 26% 2004 2009 2010 1866 3 2、关联交易违规情况有所好转 2002-2006年，41家上市公司（95次） 因关联交易违规受到证监会行政处罚，98 家公司及相关责任人受到交易所公开谴责。 2007和2008年证监会、沪深交易所只 有11次针对上市公司关联交易的处罚。 2009和2010年，本所对11家上市公司 的关联交易违规进行了通报批评或公开谴 责。 4 3、部分上市公司关联销售对其报告期业绩影响巨大 2008年有36家公司的关联销售额，占其报 告期主营业务收入额的比例超过30% ，2009年 为38家。2010年有21家公司关联销售额占其报 告期主营业务收入额的比例超过50% 军工企业由于业务的特殊性，销售的产品涉及国 家秘密，需要通过关联方进行销售。 部分企业生产经营严重依赖控股股东，或者是为 关联方进行配套生产的，或者需要关联方的销售 渠道。 5 3、部分上市公司关联销售对其报告期业绩影响巨大 根据上市公司2009年综合毛利率测算，有 41家公司基本上是依靠关联销售实现了主 营业务盈利，说明上述公司的业务独立性 存在严重瑕疵。 6 4、央企的关联交易水平超出市场 2008年，沪市关联销售金额超过营业收入30%的 36家上市公司中，17家为央企，占比47%。 2008年，沪市关联采购金额超过营业成本30%的 52家上市公司中，15家为央企，占比29%。 2008年，沪市央企向关联方购买商品和接受劳务 的关联交易金额分别较2007年度上升35%和 20%。 2008年，沪市央企向关联方销售商品和提供劳务 的关联交易金额分别较2007年度上升28%和9%。 2010年沪市向关联方销售商品或提供劳务额前 20名公司名单与去年相比，新上榜公司有8家， 其中3家央企，5家地方国企 。