《内部财务分析报告参考资料》.doc

上司在一次与我的谈话中说，好的财务分析有以下几个地主要下功夫： 1。记住重要数字，比如主要的收入（预算、实际）、毛利率、价格、销售量、成本方面，主要成本数字象材料、人工、折旧、维修费、水电费等。在开会或者是写报告时能自信地说出准确的数字，才是职业的表现。 2。要有质疑的精神，因为对数字敏感，所以对数字的错误或者不合理的解释也敏感，尤其是对不太可靠的人提供的信息如某些销售人员的话要质疑，寻求第一手资料和证据。 3。要与业务部门勤于沟通，了解他们的运作流程，告诉他们他们的财务业绩（销售、应收帐款，费用结构等，探讨提高和改进的途径）。 4。用管理层能够理解的语言，在财务报告中加入经过仔细斟酌（这样的目的是不因语言而误导管理者的理解和决策）的注释，以使报告能更好地被理解，也更好地体现财务的控制价值。 随着企业财务人员素质的不断提高和企业会计准则的逐步推行，企业基础性财务问题逐步得到解决，我们对财务信息的真实性需求也逐步转化为财务信息的价值性研究。通过对财务信息的分析和研究，提高财务信息的实用性，更好地为管理决策提供支持，已成为企业经营者、投资人和监管方共同关心的话题。 企业财务分析以财务信息为基础，从不同的角度展开分析，是对企业经营业绩、资产经营情况、资金运作状况、未来发展前景的综合概括和高度反映。 财务分析工作如此重要，但做好财务分析并非易事。我最近做公司总结报告，看了公司财务部门做的分析报告，和我自己做的报告比较起来，感觉其财务分析报告或读来枯燥无味、或没有分析结论、或分析主观臆断等，普遍缺乏深度，使用价值低。主要问题归纳起来有， 1.过于财务化，缺乏经营管理内容 进行财务分析时，他们往往难以跳出财务固有的思维惯性，拿着一堆财务数据进行比较和分析，对企业的重大经营决策、重要业务情况等缺乏了解，从而使财务分析仅仅停留在财务领域，不能真正从企业经营管理的角度出发来分析具体财务问题和财务数据。 2.完全数据化，缺乏归纳 财务分析的数据描述篇幅很多，数据分析的力度很小，或者缺乏数据之间的对比分析、因果分析，或者未把各项财务数据和财务指标串联起来分析，或者没有把观点归纳和提炼出来，从而不能挖掘财务数据背后的经济实质、形成恰当的分析结论。 3. 简单的统计化，缺乏经济学分析方法 整篇文章都是统计上的简单加减，几乎没有使用什么统计方法，当然也更鲜见经济学的思维方法，比如一些平均分析、弹性分析、边际分析等。没有方法，就不能给报告需求者参考价值。我曾经做的财务报告就使用了这些方法。 二、如何运用经济学分析方法进行财务分析 经济学主要研究宏观经济、产业经济以及企业发展，财务分析主要以企业为分析对象，尽管研究对象不同，但研究的目的是一致的。经济学中的一些分析方法对财务分析有很好的借鉴。通过经济分析与财务数据的有机结合，将对财务分析的价值提升起到非常有力的作用。 下面主要引入经济中比较分析的三种主要方法：平均分析、边际分析、和弹性分析。当然还有更多的经济学分析方法可以提供借鉴。 1.平均分析：确切地说，也属于统计中的方法，用于研究经济指标在过去若干时期内的变化规律，例如最近10年的平均汇率或利率，可以发现其趋势。对企业来说，如平均利润率等，可以找出企业的盈利能力水平。平均分析主要作用在于总结过去，从而估计未来趋势。当然还要根据实际经营和宏观环境来分析。 2.边际分析：是对经济增量结构的分析。举个例子说明两种分析的区别与联系：例如著名的恩格尔定律，就是食物的支出随着收入的增加而减少的规律，在这里，食物支出百分比随着时间变化只能说明从过去到现在家庭消费结构的变化，这是平均分析。 而如果要预测今后家庭消费结构的变化就要用另外一个概念，即如果家庭收入增加100元，这新增的100元中分别用于食品、耐用消费品、住房和旅游的各占多少。这种对新增加部分的分析称为边际分析或增量分析。 边际分析在经济学分析有十分重要的地位，也是非常基础的。那么如何运用到财务分析中？其实很简单，例如对成本分析，增加了一单位成本，或者减少一单位成本，对利润产生了多大的影响或贡献？深入一点，就是把成本进行细分，从而发现成本的影响序列，有利于做出成本控制的决策。 3.边际分析的深入分析是弹性分析，它是两个百分比的比例。如在上例经济分析中，某国的旅游收入弹性是2，即收入每增加1%，旅游支出增加2%，即旅游业的增长速度是人们收入增长速度的2倍。 同样可以分析企业的成本盈利情况，反映了某种因素的影响力，有利于企业掌控。如成本收入分析，某种成本对销售收入的弹性是-3，就可判断若减少这项成本1％，则销售收入就可以增加3％，对每项成本收入进行计算，就可以了解成本在收入中的作用力。通过变量的弹性分析，发现这个因素的作用力大小，可以给领导层更清晰的判断。 在财务分析中，我们大量使