10讲证券法律责任-20080505.pptVIP

第十讲 证券法律责任 一、证券法律责任资源的配置 二、证券交易中的民事责任 三、虚假陈述的侵权与赔偿责任 预备——法律责任是一种资源 法律资源化—— 关系资源——利益联系/交易资源 规则资源——规则之于权利的基础 责任资源——强制保护/保护手段 权利 法律 责任 制度 义务 预备——法律责任是一种资源 法律责任——一种后果承担/行为后果承受 家庭关系 夫妻关系 魏东（富豪）——亿万身价——无法承受 自杀 朋友关系 社会关系 生存压力 死亡/拒绝压力 放弃责任 自杀逃避 能力不足 一、证券法律责任资源的配置 法律资源配置时 —— 证券市场设立太短 —— 证券市场信用基础缺乏 —— 证券投资者不适格 社会学上的控制理论 ——人力控制（人为控制） 立法者或者监管者认为： 市场是可以人为摆布（错觉） 一、证券法律责任资源的配置 ——关系控制（利益控制） 对立关系管理 ——刑事关系/行政关系 ——民事关系 ——制度控制（规范控制） 在制度控制方面的出路 ——架构/创新 一、证券法律责任资源的配置 损失与民事责任的关系模型 ——行为禁止型 ——责任追究型 ——混合责任型 《禁止证券欺诈行为暂行办法》 中国证监会，1993年8月15日 —— 分散 通过不同的责任形式 —— 耗散 通过责任承担能力 —— 驱散 通过责任承担主体 一、证券法律责任资源的配置 中华人民共和国证券法(1998) 共有214条 36条 —— 行政责任 18条 —— 刑事责任 3条 —— 民事责任 一个非常重要的比例关系 资源配置——受制于市场状况 一、证券法律责任资源的配置 第十一章　法律责任（第188条-第235条） 条文数量 48条 占240条的 20.00% 行政责任 46 条 占 48 条的95.83% 刑事责任 1条 占48 条的2.08% 民事责任 5条 占48 条的10.42%，主体构成： 发行人责任/收购者责任 10条 证券公司责任 24条 禁止交易者责任 8条 监管机构责任 8条 一、证券法律责任资源的配置 第二百三十一条[刑事责任]　违反本法规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。 　第二百三十二条[民事责任优先]　违反本法规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。 　　 一、证券法律责任资源的配置 第二百三十三条[证券市场禁入]　违反法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可以对有关责任人员采取证券市场禁入的措施。　前款所称证券市场禁入，是指