企业筹资方式的信息化实现终稿.pptVIP

租赁融资摊销计算结果如表： 租赁融资摊销计算公式集合 租赁支付的计算公式: =ABS(PMT(租赁年利率/每年付款次数，总付款次数，租赁金额)) 税款节约额的计算公式: =租赁支付 X 所得税税率（25%） 租赁净现值流量的计算公式 : =租金支付-税款节约额 1 2 3 4 租赁净现值流量的现值计算公式 : =租赁净现值流量/(1+租赁年利率X（1-所得税税率))^租赁期数 10.4两种模型进行方案的比较分析 借款筹资与租赁筹资方案比较模型建好之后，便可对两种筹资方式的方案进行分析 1、将两种方案分别放置在两个窗口中。 （1）选择【窗口】中的【开新窗口】，增开一个窗口。 （2）选择【窗口】中的【重排窗口】，再选择【垂直并排】，将两个窗口垂直并排显示在屏幕上，如图： 10.4两种模型进行方案的比较分析 在借款分析模型中，不断地改变E5到E9单元的值，贷款分期偿还分析表就会自动计算出不同的结果。 在租赁分析模型中，不断地改变C5到C8单元的值，租赁分析表就会自动计算出不同的结果。从而我们可以对变化后的结果进行比较分析。 因此，有了借款筹资分析和租赁筹资分析模型后，财务管理人员就可以非常方便地对多种方案进行比较，最后选择成本现值较小的方案。 10.5借款筹资模型的接口设计方法 在10.4中，我们要不断地改变在借款分析模型中的E5到E9单元的值，或不断改变在租赁分析模型中的C5到C8单元中的值，所以，本节我们通过设计接口来解决这一问题。 如我们要不断地改变借款年利率，步骤如下。 1、从视图菜单中选择【工具栏】 2、在各种工具栏中选择【窗体】，窗体就显示在屏幕上。 10.5借款筹资模型的接口设计方法 3、选择窗体工具栏上的滚动条控制项，将其调整到合适大小。 4、将滚动条控制项拖曳到F6单元位置，此时一个矩形的“滚动条控制项”出现在F6单元。 滚动条控制项 10.5借款筹资模型的接口设计方法 5、设置利率的选择范围。双击新建立的“滚动条控制项”，则显示对象格式对话框，选择【控制】标签。 其中： 【当前值】-此项决定区域内滚动栏的默认值 【最大值】、【最小值】-此项定义值的区域 【步长】-当用户单击滚动条一端箭头时滚动的单位数 【页步长】-当用户在滚动条内单击时滚动的单位数 【单元格链接】-将选定滚动条的值链接到工作表上的一个 单元格，若值在某一位置发生变化，则它在另一位置发生变化 【三维阴影】-决定该控制项是否有一个三维外观。 10.5借款筹资模型的接口设计方法 本例中：借款年利率为5%-20%，并且希望借款利率以1%的幅度变化，但是在各选项框中输入小数，因此，在各选项框中先输入整数，并将选择的值链接到A6单元. 即：【当前值】框中输入10，【最小值】框中输入5，【最大值】框中输入20，【步长】框中输入1，【页步长】框中输入2，【单元格链接】框中输入A6 10.5借款筹资模型的接口设计方法 6、单击【确定】，完成控制项的建立 7、建立利率公式。选择E6单元，输入公式=A6/100，并将E6单元格式变为百分比格式。 LOGO LOGO 引言 10.1 10.2 设计租赁融资摊销分析表 10.3 两种模型进行方案的比较分析 10.4 Contents 设计借款融资分期偿还分析表 借款筹资模型的接口设计方法 10.5 10.1 引言 筹资方式：企业筹集资金所采取的具体形式。例如：直接投资、发行股票、银 行贷款、发行债券、租赁业务等。 注意：企业的筹资活动分为短期和长期，因为短期筹资属于日常管理活动，所以我们将它归于营运资本管理，筹资活动就主要指长期投资。 长期投资的主要方式：普通股、优先股、长期债券、长期借款、租赁业务 股票一般属于权益资本，债券和借款属于借入资本 租赁业务：出租人在承租人给予一定报酬的条件下，在契约或合同规定的期限内，将财产租让给承租人。 例题 借款融资与租赁融资 中财公司准备筹资购置一台设备——TY220机床，共需要花费2，000，000元人民币，预计设备的使用寿命是5年。为了简化，设备按直线折旧法计提折旧，5年后无残值，所得税率25%。 借款融资 向银行借所需要的2,000,000元，年利率是10%，在5年内偿还。预计设备5年内报废 租赁融资 向租赁公司租赁该设备。租赁公司要求在5年内摊销，并要得到10%的租金收益率，设备由出租人维修，中财不支付其他费用，租金期初预付 10.2设计借款融资分期偿还分析表 在工作表中建立贷款融资分期偿还分析表，如图： 步骤1 （1）还款额的计算公式 还款额是指每期固定偿还额，用PMT()函数可以完成还款额的计算。 计算公式： =ABS(PMT(借款年利率/每年还款期数,总付款期数,借款金额)) 步骤1