2012新版咨询工程师考试-现代咨询方法与实务考试重点小结第九部分.pdfVIP

精品文档在线分享 2012 2012 实务的第九部分小结 ★风险分析可分为定性分析和定量分析两大类。定量的风险 分析方法主要是概率分析方法，包括概率树分析法和蒙特卡 洛模拟法。项目评价中的概率分析是指通过对项目有影响的 风险变量，如产品或服务的销售量、销售价格、成本、投资、 建设工期等的调查分析，确定它们可能发生的状态及相应的 概率，计算项目评价指标IRR、NPV等的概率分布，进而确 定项目偏离预期目标的程度和可能发生偏离的概率。 ★风险因素的识别就是确定对项目评价指标有决定性影响 的关键变量。常用的识别方法有： 1．资料分析法，根据类似项目的历史资料寻找对项目 有决定性影响的关键变量； 2．专家调查表，根据对拟建项目所在行业的市场需求、 生产技术状况、发展趋势等的全面了解，并在专家调查、定 性分析的基础上，确定关键变量； 3．敏感性分析，根据敏感性分析的结果，将那些最为 敏感的因素作为概率分析的关键变量。 ★项目评价中的概率有主观概率和客观概率两种： 1．主观概率是根据人们的经验凭主观推断而获得的概 率，主观概率可以通过对有经验的专家调查获得或由评价人 员的经验获得； 2．客观概率是在基本条件不变的前提下，对类似事件 精品文档在线分享 进行多次观察和试验，统计每次观察和试验的结果，最后得 出各种结果发生的概率。 ★1．在项目适用的范围内，确定项目可能出现的状态； 2．确定可能发生的各种状态的概率或在一个状态区间 内发生的概率。 ★1．离散型概率分布 2．连续型概率分布 常用的连续概率分布如下。 （1）正态分布。其特点是密度函数以均值为中心对称 分布，这是一种最常用的概率分布，其均值为 ，方差为 ， 用 表示。当 ， 时，称为标准正态分布，用N 0，1 表示。 正态分布适用于描述一般经济变量的概率分布，如销售量、 售价、产品成本等。 （2）三角型分布。其特点是密度数是由最大值、最可 能值和最小值构成的对称的或不对称的三角型。适用描述工 期、投资等不对称分布的输入变量，也可用于描述产量、成 本等对称分布的变量。 （3）β分布。其特点是密度函数为在最大值两边不对 称分布，适用于描述工期等不对称分布的变量。 （4）经验分布。其密度函数并不适合于某些标准的概 率函数，要根据统计资料及主观经验估计的非标准概率分 布，它适合于项目评价中的所有各种变量。 精品文档在线分享 ★1．期望值。期望值是变量的加权平均值。对于离散变量， 期望值 其中：n为离散变量的状态数；xi为离散变量的第i种状态 下变量的值：Pi为离散变量的i种状态出现的概率。 2．方差。方差是描述变量偏离期望值大小的指标。对 于离散变量，方差 方差的平方根称为标准差，记为S。 3．离散系数。离散系数是描述变量偏离期望值的离散 程度的指标，记为 ★1．主观估计法，由项目评价人员或个别专家估计。 2．专家调查法。专家调查法的具体步骤： （1）根据需要调查问题的性质组成专家组，专家组成 员由熟悉该变量现状和发展趋势的专家、有经验的工作人员 组成； （2）调查某一变量可能出现的状态或状态范围和相应 的概率，由每个专家独立使用书面形式反映出来； （3）整理专家组成员的意见，计算专家意见的期望值 和意见分歧情况，反馈给专家组； 精品文档在线分享 （4）专家组讨论并分析意见分歧的原因。由专家组成 员重新独立填写变量可能出现的状态和相应的概率，如此重 复进行1~2次，直到专家意见分歧程度低于要求值为止。 ★1．假定风险变量之间是相互独立的，可通过对每个风险 变量各种状态取值的不同组合计算项目的内部收益率或净 现值等指标。根据每个风险变量状态的组合计算得到的内部 收益率或净现值的概率为每个风险变量所处状态的联合概 率，即各风险变量所处状态发生概率的乘积。 若风险变量有A，B，C…N