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1、某日，国际外汇市场报价中，美元/日元为107.40-107.50，美元/瑞士法郎为1.2450-1.2452，则瑞士法郎/日元的汇率为（? ）。 A.86.251-86.345? ? B.86.233-86.255? ? C.86.240-86.254? D.86.255-86.245 2、某日，国际外汇市场报价中，英镑/美元为1.8218-1.8223，美元/瑞士法郎为1.2450-1.2452，则英镑/瑞士法郎的汇率为（? ）。 A.2651-2.2661? ? B.2.2681-2.2691 ? C.2.2682-2.2692? ? ? D.2.2652-2.2662 3、市场上，你获得四家银行GBP/USD的报价，你将从哪位银行手中买入美元 A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/14 4、某日，国际外汇市场报价中，美元/瑞士法郎即期汇率为1.2326-1.2336，3个月的升贴水数字为92/96，则美元/瑞士法郎3个月的远期汇率为（? ）。 A.1.2418-1.2460? ? ? ? B.1.2424-1.2240 C.1.2418-1.2432? ? ? ? D. 1.2234-1.2240 5、汇率的标价分为直接标价法和间接标价法，下面两种牌价分别属于哪种标价法？ 伦敦外汇市场的汇率：1英镑=1.7529美元 中国银行公布的外汇牌价：100港币=103.72人民币 A、直接标价法、间接标价法??????????????? B、间接标价法、直接标价法 C、直接标价法、直接标价法??????????????? D、间接标价法、间接标价法 6、假设英国市场的利率为6%，美元市场的利率为4%，纽约市场的即期汇率为GBP1=USD1.6700 问三个月英镑与美元的远期汇率是多少？ 1.6617 7、马歇尔－勒纳条件是指（ ） A Dx+Di1 B Dx+Di1 C Dx+Di0 D Dx+Di0 8、没有加入欧元区的欧洲国家是（ ） A 英国 B 丹麦 C 瑞典 D 希腊 思考 1、在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有　　A．进口商　　B．出口商　　 C．持有外币债权的债权人 D．负有外币债务的债务人　　 E．对远期汇率看跌的投机商 2、在外汇市场上，远期外汇的购买者主要有 A．进口商　　B．出口商　　 C．持有外币债权的债权人 D．负有外币债务的债务人　　 E．对远期汇率看涨的投机商 间接套汇 4、假设在某年某月某日某时某分某秒，某外汇交易员得到一下外汇行情： 香港：USD1=HKD7.8123～7.8514 纽约：GBP1=USD1.3320～1.3387 伦敦：GBP1=HKD10.6146～10.7211 （1）、首先将三种货币的价格折算成两种货币的价格 ① GBP1=HKD7.8123*1.3320=HKD10.4060 ②GBP1=HKD7.8514*1.3387=HKD10.5107 GBP1=HKD 10.4060－10.5107 伦敦市场：GBP1=HKD10.6146～10.7211 折算价格与伦敦市场价格比较； 在伦敦市场卖出英镑买入港币GBP1=HKD10.6146 ， 在香港市场卖出港币买入美元USD1=HKD7.8514 ， 在纽约市场卖出美元买入英镑 GBP1=USD1.3387 5、德国法兰克福市场6个月期欧元存款年利率为2.5%,美国纽约市场6个月期美元存款年利率6%,法兰克福欧元兑美元即期汇率EUR 1=USD 1.1025/1.1045，美元6个月期的远期差价300/310。 试问：①法兰克福外汇市场6个月期汇率为多少？ ②假设有一德国投资者持有50万欧元作6个月短投资，他投资在哪一个市场获利更多，并计算获利情况（不考虑交易成本）。 练习题 某日香港外汇市场，美元存款年利率10％，日元贷款年利率7.5％，日元对美元即期汇率为： USD1＝ JPY 140.00 ，远期6个月汇率为USD1＝ JPY139.40。 根据上述条件，套利者以1.4亿日元进行套利，利润多少？ （1）套利者以年息7.5％借1.4亿日元，兑换美元 1.4亿÷140＝100万$ 购买即期美元的同时，应签定远期卖出美元的合同，即掉期交易。 （2）将100万$按年息10％投资存款6个月，半年后本利和为： 100万$×（1＋5%）＝105万$ （3）将105万$按远期汇率兑换成日元 105万$×139.40＝14637万 JPY （4）扣除成本，利息和费用 1.4亿×（1＋7.5％÷12×6）＝1.4525亿 JPY＝14525万 J