财务管理课件及答案第九章财务分析.pptVIP

第九章 财务分析 第一节 财务分析的意义与内容 第二节 财务分析的方法 第三节 偿债能力分析 第四节 营运能力分析 第五节 盈利能力分析 第六节 现金流量分析 第七节 企业财务状况综合评价 第一节 财务分析的意义与内容 一、财务分析的意义 财务分析以企业财务报告及其他相关资料 为主要依据，对企业的财务状况和经营成果 进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的 利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务 管理工作和优化经济决策提供重要的财务信 息 第一节 财务分析的意义与内容 二、财务分析的内容（不同信息需求者的要求） 所有者：重视企业的获利能力。 债权人：重视偿债能力。 经营者：关注企业经营理财的各方面，偿债能力、 营运能力、盈利能力、发展能力。 政 府：双重角色，因身份不同关注点不同。 第一节 财务分析的意义与内容 ?财务分析的目的 （1）评价企业的偿债能力 （2）评价企业的营运能力 （3）评价企业的获利能力 （4）评价企业的发展趋势 第一节 财务分析的意义与内容 ?财务分析的程序 ?明确财务分析的目标 ?搜集有关信息资料 ?选择适当的分析方法 ?发现财务管理中存在的问题 ?提出改善财务状况的具体方案 第一节 财务分析的意义与内容 ?判别财务指标优劣的标准 ?以经验数据为准 ?以历史数据为准 ?以同行业数据为准 ?以本企业预定数据为准 ?财务分析的数据 主要是财务报表中的数据，但也要结合其他数据，如统计数据、成本数据、宏观经济数据等。 基本财务报表 资产负债表原理 资产=负债+所有者权益 利润表原理 利润=收入-成本费用 现金流量表原理 现金净增加额=现金流入-现金流出 =(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+ (投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动现金流入-筹资活动现金流出) 简要资产负债表 简要利润表 第二节 财务分析的方法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 第二节 财务分析的方法 一、趋势分析法 （一）含义：趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。 （二）分类 ?定基动态比率 定基动态比率，是以某一时期的数额为固定的基 期数额而计算出来的动态比率。 第二节 财务分析的方法 ?环比动态比率 环比动态比率，是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。 ?趋势分析法的具体运用主要有三种方式： ? 重要财务指标的比较 ? 会计报表的比较 ? 会计报表项目构成的比较。 第二节 财务分析的方法 二、比率分析法 （一）含义：是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。 （二）种类 ?构成比率 构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。例如，带息负债比率，不良资产比率等。 ?效率比率 效率比率是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。如营业利润率、成本费用利润率等。 第二节 财务分析的方法 ?相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。例如，流动比率等 第二节 财务分析的方法 ?应注意的问题 ? 对比项目的相关性（比率指标的分子分母必须 具有相关性）。 ? 对比口径的一致性（分子分母的口径一致）。 ? 衡量标准的科学性。 第二节 财务分析的方法 三、因素分析法 （一）含义：因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。 （二）种类 ?连环替代法 连环替代法是指在多种因素对某一指标综合发生作用的情况下,将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据因素之间的内在依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定经济指标变动的原因及其各因素的影响程度。 第二节 财务分析的方法 设F=A×B×C， 基数（计划、上年、同行业先进水平）F0=A0×B0×C0 实际F1=A1×B1×C1 实际-基数= A1×B1×C1- A0×B0×C0 替代步骤： 基数： F0=A0×B0×C0 （1） 置换A因素：A1×B0×C0 （2）（2）-（1）即为A因素变动的影响 置换B因素：A1×B1×C0 （3） （3）-（2）即为B