农户联保贷款的风险管理探析.pdfVIP

财 经 论 坛 农户联保贷款的风险管理探析 张 婷 （西北工业大学 西部经济研究中心，西安 710072 ） 摘 要：当前我国农信社在管理农户联保贷款的风险措施方面过于简单，没有利用利率水平和 贷款额度这两个杠杆去进行风险评级。 本文在论证了联保贷款可实施利率区别定价的基础上，从利 率水平和贷款额度两个维度，分析了其最优合同菜单的设计问题。 从提高农户对联保贷款有效需求 的角度出发，对联保小组的进入、退出机制的设计，联保贷款的期限设定和管理权的下放，以及政策 性农业保险的介入等三方面，提出了促进其可持续性发展的政策建议。 关键词：联保贷款；利率设定；贷款额度；政策建议 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） F832.43 A 1002－6487 2009 03－0146-03 (1990)[2] 的不完全竞争市场理论就是其中之一。 该理论以发展 1 问题的提出 中国家的金融市场是不完全竞争市场这一判断为出发点，强 调有必要采取诸如政府适当介入金融市场以及借贷人的组 近年来，中国农村信用社在开展小额农贷方面，尤其是 织化等非市场要素，以利于金融市场培育。 该理论为小额信 在联保贷款方面取得了巨大的成功。 一方面，农户不要任何 贷组织在许多低收入的发展中国家的建立提供理论依据。 本 抵押， 通过相互承担连带保证责任就可以得到生产所需贷 文利用 Ghatak(1999)[3] 的分析模型去解释信用联保方式下的 款，另一方面，农信社通过这种方式，降低了信贷风险，并取 团体贷款，如何在有效解决了逆向选择问题的同时，还实现 得了显著的经济效益。 但在其发展的过程中，也出现了一些 了歧视性的价格（利率），这在个人的单独借款中是不可能实 问题，如农信社对于这种联保贷款的利率水平的设定和贷款 现的。 具体分析如下： 额度的规定比较单一，其贷款利率一般按照不超过基准利率 （1）假设有安全型和风险型两类借款人，安全型借款人 的 倍的上限收取。 贷款额度的上限由省级信用合作管理 成功的概率 较大，但成功后的收益 较小，风险型借款者 2.3 P R s s 部门（省联社）统一规定，一般为 万元。 我们知道，一省之内