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新兴古典经济学第六章 通过讨价还价来定价王成璋 教授西南交通大学经管院2007.10 主 要 内 容 议价过程、对策行为、机会主义行为和内生交易费用 纳什议价模型 信息不对称造成的内生交易费用 动态议价过程 动态议价对分工的影响 争取从分工得到比别人多的好处的竞争如何产生内生交易费用 人们如何用重复对策中的信誉来消除内生交易费用 为什么市场可减少内生交易费用 有信息不对称的动态对策 动态议价过程中的内生交易费用 看不见的手促进信息不对称和利用它产生的分工经济的功能 6.1 议价过程、对策行为、机会主义行为和内生交易费用 要点 研究议价过程的原因：瓦尔拉价格均衡中，人们之间交互作用是通过价格间接发生的，没人能选择P，所以也没有人与自利行为之间的直接交互作用。 考虑到现实中人们之间相互作用，每个人能讨价还价。 由对策论研究定价过程的意义： 内生交易费用： 狭义 广义 区别 自给自足时的效用是： uA=2-2a 由于预算约束的原因，需决定的价格 py/px= xs /yd=xd/ys 由于供求相等： xs= xd yd= ys X专家从分工中得到的净好处是Vx=(1-X)kY-uA Y专家从分工中得到的净好处是Vy=(1-Y)kX-uA uA被称为威胁策略点或拒绝点 X专家希望用尽量少的x换得更多的y，即px/py=Y/X尽量高 但是过大时，减少了合作伙伴的净收益，y参加分工的意愿会下降 X专家从议价所期望得到的净收益：V=VxVy+0(1-Vy)= VxVy 1-Vy：x专家不能实现净利的概率 纳什证明，议价过程，双方都会将这期望净收益V最大化，因为这最大化所决定的价格是上述两难冲突最优折中。 议价过程使纳什积最大化： MaxV= VxVy=[(1-X)kY-uA)][(1-Y)kX-uA] 由一阶条件 Y=1-X和（1-2X)[X(1-X)k+uA]=0 解为：X=Y=1/2 ux=uy=k/4 此结果同瓦尔拉均衡吻合，所以，当没有信息不完全的问题时，纳什议价均衡与瓦尔拉均衡并没有什么差别。 如果x专家故意低报H，可以使他的贸易条件得到改善。 信息不对称造成的欺骗的可能，使人们对讲真话也不敢相信。使得有利可图的分工在某些情况下不能实现。 Y用下式计算他能接受的价格： MaxEV=1/2[(3/2-X)kY-uA][(1-Y)kY-uA] +1/2[(1/2-X)kY- uA][(1-Y)kX- uA] (6.6) E——期望 EV——H=3/2,H=1/2时V值的加权平均 解： X=Y=1/2 当H=1/2，uy=(1-x)ky=0 机会主义行为造成的内生交易费用 由于信息不对称造成的机会主义行为，信息少的一方对有私人信息的一方不信任，使得互利的交易却由于欺骗的可能和缺乏信任而不可能实现。 逆向选择模型： 次品模型 保险市场上的情形 早期的议价纳什对策模型： 有无穷多个纳什均衡，模型也不能预见哪个会在现实中发生 子对称完美均衡 Rubinstein认为早期的议价纳什对策模型是静态的，而议价过程是动态的。 子对称完美均衡是人们用动态的规划来选择最优策略的动态纳什均衡。 动态议价的特点： 两人不同时出策略，而是轮流讨价还价。 动态对策的扩展图： x1H x1L x2H x2L A A x2H x2L A x3H x3H x3L A x3L A x3H x3L A 动态议价对局的扩展图 策士1要价时的最优策略 1. 2。将x1最大化 在阶段2，策士2选择x2的原则是使策士1拒绝x2两种情形下的支付相等： 利用该论讨价还价的重复性，我们可以令x3=x1,得到： 序贯理性 由序贯理性联立上式 注意 策士2的威胁是必要的 策士1的威胁也是必要的 策士2的威胁是可信的 策士1有先下手为强的优势，这种优势的大小与贴现率有关（贴现率为0，x1=1/2;当 =4/5时，策士1得5/9） 6.5动态议价对分工