关联方交易对上市公司利润的影响及监管对策.pdfVIP

阴财会月刊 全国优秀经济期刊 · 关联方交易对上市公司利润 的影响及监管对策 贾明琪 张 晶 渊兰 州 大 学 管 理 学 院 兰 州 730000冤 】 ，验证了利润操纵问 【摘要 本文收集了中小板上市公司关联方交易的数据，分析我国关联方交易与利润操纵的现状 题的存在，发现关联方交易总额与净利润呈正相关关系、关联方交易的目的不仅仅是调节利润；验证了新会计准则对关联 方交易方式的划分具有合理性；最后提出防止利用关联方交易进行利润操纵的对策建议。 】 【关键词 关联方交易 利润操纵 中小板上市公司 2007年1月1 日起实施的《企业会计准则第36号——— 究发现，关联方交易与会计盈余质量之间是一种直线关系，关 》（ 。 关联方披露 CAS36），在规范上市公司关联方交易信息披露 联方交易程度越高，盈余管理程度越大、价值相关性也越低 方面发挥了巨大的作用。相对于1997年发布的《企业会计准 国内的学者目前对关联方交易的影响因素的研究，主要 》， 、上市公司治 —关联方关系及其交易的披露 CAS36对关联方的定 则—— 集中在上市公司利用关联方交易进行盈余管理 义做了调整，其内涵有所扩展，增加了对关联方交易披露的范 理结构对关联方交易的影响等方面，而对上市公司关联方交 围和内容。但从实际来看，关联方交易披露的内容和要素揭示 易对利润影响的研究还较少，为此，本文着重研究我国上市公 并不全面，还存在一些缺陷，不利于投资人、债权人、中小股东 司公开披露的年报中的关联方交易与利润的关系，进而提出 和社会公众获得公司真实的财务信息。由于关联方交易是上 防范利用关联方交易操纵利润的对策建议。 市公司用来调节利润的重要方式之一，所以上市公司的关联 根据上述分析，本文提出以下两个研究假设： 方交易与利润的关联性亟须探讨和研究。 假设1：上市公司存在利用关联方交易进行利润操纵的 一、研究假设的提出 问题。 关联方交易在各国上市公司运作中都存在，国外对这方 假设2：上市公司的关联方交易额和净利润、每股收益存 ： 。 面的研究比较多，其中较有代表性的研究有 GordonHenry 在正相关关系 以2001年、2002年美国的366家上市公司为样本，研究关联 二、实证研 方交易是否与公司盈余管理有关，结果证明了关联方交易是 。 1援样本选取 本文选取中小板2007年1月1 日前上市的 盈余管理的一个因素，但仅仅是对某些关联方交易而言。Jian 102家中小企业作为样本，分析上市公司关联方交易与其利 和Wong证明在中国目前的公司结构、经济制度和法律体系 润的关系。之所以选择中小板企业作为样本，是因为中小板企 下容易促使关联方交易的发生，导致控股集团利用关联方交 ，其数据较容易集中收集。 业是一个特殊群体 截至2011年 1 。 易对上市公司进行利润操纵及掏空 Johnson（2000）对比分析 月1 日，在深市上市的中小板上市公司已经达到533家