国有企业信息披露与监管制度研究：一个研究述评.pdfVIP

第 2期 总第 118期 山东 财 政 学 院 学 报 No．2Vo1．118 2012年 3月 JOURNALOFSHANDONG UNIVERSITY OFFINANCE M8r2012 国有企业信息披露与监管制度研究： 一 个研究述评 綦好东，王伟红 (山东财经大学会计学院，山东济南 250014) 摘 要：近年来对国有企业的研究多集中于激励约束机制、产权改革、法人治理结构、内部控制等 方面，有关国有企业信息披露的讨论虽有所涉及，但仍然处于探索阶段。文章对国内外关于国有企业 信息披露与监管制度的重要性、现状及原因、国际经验比较、改进对策等方面的已有研究成果进行梳 理并评论，认为：现有的研究成果尚未将公司治理和国有企业的信息披露与监管纳入到一个系统中进 行研究，从而难以为提高国有企业信息的透明度，建立科学的公司治理结构形成直接、有效的引导，基 于公司治理导向的视角研究非上市国有企业信息披露与监管制度十分必要。 关键词：非上市国有企业；信息披露与监管；公司治理 中图分类号：F276．1 文献标识码 ：A 文章编号：1008—2670(2012)02—0031—05 国有企业①是现代市场经济体系中的重要组成部分，其监管和运营一直受到政府管理部门和学者们的关 注，但这种关注多集中于国有企业的激励约束机制、产权改革、法人治理结构、内部控制等方面。近年来有关 国有企业信息披露与监管的讨论虽有所涉及，但仍然处于探索阶段，并未成为研究热点。本文对国内外关于 国有企业信息披露与监管制度的研究进行梳理，同时对已经取得的研究成果进行评论，以期促进我国国有企 业信息披露与监管的广泛和深入研究。 一 、 国有企业信息披露与监管的重要性研究 国有企业信息披露与监管属于会计管制的研究范畴。“管制”一词源起西方，本意是指政府通过制定规 章对某些产业进行公共干预。Baldwin和Cave…将管制的特性概括为 “命令与控制”，管制标准的设定、监控 和强制遵守由政府部门或管理机构通过立法确立，通常由法律制裁予以支持。对于国有企业信息披露与监管 的重要性研究，可归纳为三个方面： 一 是从外部利益主体角度看其重要性，认为信息披露与监管有利于保障知情权、行使或扩大监督权，从而 有助于提高信息透明度。中国诚通集团董事长马正武提出：由于国有企业的最终所有权是全民，因此国有企 收稿 日期：2012—02—15 基金项目：教育部人文社会科学研究项 目“基于公司治理导向的国有企业信息披露与监管制度研究”(09YJA630084)。 作者简介：綦好东(1960一)，男，山东莱州人，经济学博士 ，山东财经大学会计学院教授 ，博士生导师 ，研究方向：会计管制 与公司治理；王伟红(1976一)，女，山东莱阳人，管理学博士，山东财经大学会计学院讲师，研究方向：公司会计与审计。 ①广义的国有企业包括国家出资非上市企业和国家控股的上市企业 ，限于研究主题，本文着重研究非上市的国有和国有控 股的国有企业。 3】 万方数据 山东财政学院学报 2012年 业提高透明度、增加信息披露，将有助于全民对国有企业 的监督，也是 国有企业应该承担的社会责任。 {OECD国有企业治理指引》要求非竞争性领域的国有企业或者是承担着公共社会政策义务的国有企业执行 比一般国有企业甚至比私有企业更高的信息披露标准，“因为公众是最终所有者，所以国有企业应该至少像 公开交易的企业一样透明” 。 二是从内部利益主体角度看其重要性，认为信息披露与监管有利于削弱内部人控制，实现国有资产的保 值与增值，提升企业竞争力。如王献锋 认为：国有企业定期进行信息披露，会使造假者的造假成本加大，减 弱内部人控制，便于对国有企业进行有效监管，从而实现国有资产的保值增值。郭媛媛 ll指出：国有企