商业化担保的经营困境及扭曲突围 威海案例.docVIP

商业化担保的经营困境及扭曲突围：威海案例 姜明杰1 （中国人民银行威海市中心支行，山东 威海 264200） 摘 要：近来，威海市商业担保公司因居高不下的代偿风险单方面终止与银行的合作，废保弃保并游弋于各金融机构之间。从表面上看，这是一种典型的失信行为，但事实上，其背后反映出银行与担保公司之间存在着严重的风险与收益失衡问题。担保公司无节制放大贷款担保倍数只是这种利益失衡下的非理性经营策略；废保弃保也只是利益失衡的扭曲性还原，但这一被动结局却造成了很大的效率损失。 关键词：商业担保；收益分割；风险分摊 Abstract：In recent years， because of the high fungible repayment risk the commercial guarantee companies in Weihai terminated cooperation with banks unilaterally，abandoned and quitted guarantee among many banks. Seemingly those were typical discreditable actions of morality risk，but in fact there existed serious unbalance risk and profit between banks and guarantee companies，and the exorbitant guarantee was just the non-rational corporation strategies of guarantee companies. The abandon and quit guarantee behavior of guarantee companies were only the distorted restoration of the unbalanced benefit，but caused large efficiency loss. Key Words：commercial guarantee，revenue split，risk sharing 中图分类号：F832.42 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2009）11-0036-05 一、集体弃保 威海市地处胶东半岛最东端，三面环海，气候宜人。近年来，随着人居环境的不断改善，吸引了大量国内外居民前来购房置业，从而带动该市房地产业持续升温，促进了房地产信贷业务的快速发展。2000年，国家建设部和人民银行联合发布了《住房置业担保管理试行办法》，威海市第一家商业担保机构开始涉足个人住房贷款担保业务。截至2009年10月末，在该市工商部门注册的信用担保机构计35家，注册资本总额11.75亿元，担保从业人员287人，累计发放担保贷款143.37亿元，为近10万经济人提供了信用增级，成为解决经济人融资难、降低银行贷款风险的有效手段。本案例所涉及的山东省HF担保有限公司威海分公司、威海BY担保有限公司和山东KW担保有限公司正是基于这种背景快速成长起来的3家商业担保公司，主要从事个人零售贷款和中小企业贷款两类信用担保业务。 2008年，受美国次贷危机影响，威海市个人住房贷款违约进入高峰期。贷款违约不还，担保公司首当其冲要承担代偿义务。这种局面如持续下去，担保公司必将陷入绝境。为生存计，作为商业担保公司龙头的HF担保，单方终止了与其合作6年之久的建行威海市分行的合作协议，使该行6.95亿元贷款脱离担保。从建行撤离后，HF担保以隐蔽手法开始了与农行、工行的合作，后因保证金补充不及时，再次故伎重演，又单方终止与银行的担保合作，使工行、农行5.1亿元个人贷款脱离担保。撤离时，该担保公司在农行保证金账户余额为零，使该行逾期3年以上共计26笔、金额203.46万元的个人贷款本息不能代偿（农行目前已将其起诉）。目前，该担保公司正在与中国银行威海市分行合作担保业务，为其担保贷款5.65亿元。截至调查日，HF担保共为辖区4家金融机构担保贷款总余额达17.7亿元，贷款放大307倍，其中，撤离担保的3家银行脱保贷款余额为12.05亿元。 类似问题同样发生在BY担保、KW担保身上。这两家分别成立于2004年5月和2005年8月、注册资本分别为1.15亿元和1亿元的商业担保公司，2007年为荣成市明祥食品公司担保了500万元和350万元的威海建设银行贷款，因企业受危机冲击无力归还贷款而各垫付170万元和30万元后，不再履行剩余470万元的代偿义务，使威海建行、工行8.92亿元贷款失去担保，撤保时担保贷款倍数放大到892倍，在建行保证金账户余额均为零。经协调无果后，建行已