证券投资理论与实务一-证券投资工具.pptVIP

第一章 证券投资工具 第一节 证券投资概述 第二节 股票 第三节 债券 第四节 证券投资基金 第一节 证券投资概述 一、证券的概念与分类 二、投资的概念与特点 三、证券投资的要素 一、证券的概念与分类 （一）证券的概念 （二）证券的分类 （二）证券的分类 1．有价证券按所反映的内容划分:商品证券 、货币证券 、资本证券 。 2．有价证券按是否上市划分：上市证券 、非上市证券 。 二、投资的概念与特点 （一）投资的概念 （二）投资的特点 （二）投资的特点 1. 投资是当前支出一定财富的经济活动 2. 投资具有时间性 3. 投资的目的是为了获得报酬 4. 投资具有风险性 三、证券投资的要素 （一）证券投资的定义 （二）证券投资的产生 （三）证券投资的要素 （四）证券投资与投机 （三）证券投资的要素 1．证券投资主体 2．证券投资客体（投资工具） 3．证券中介机构 第二节 股票 一、股票的定义与特征 二、股票的类型 三、中国特有的股票分类 四、股票的价值与价格 五、红利分配 六、影响股票价格的主要因素 一、股票的定义与特征 （一）股票 （二）股票的特征 （一）股票 1．股票是有价证券 2．股票是要式证券 3．股票是资本证券 4．股票是综合权利证券 （二）股票的特征 1．收益性 2．风险性 3．流动性 4．参与性 5．永久性 二、股票的类型 （一）普通股票和优先股票 （二）记名股票和不记名股票 （三）有面额股票和无面额股票 （一）普通股票和优先股票 1．普通股票 2．优先股票 1．普通股票 （1）公司重大决策参与权 （2）盈余分配权 （3）剩余资产分配权 （4）股份转让权 （5）优先认股权 1．普通股票又可分成以下几类： （1）蓝筹股 （2）成长股 （3）周期股 （4）防守股 （5）投机股 （6）收入股 （7）概念股 2．优先股票 （1）股息率固定 （2）股息分派优先 （3）剩余资产分配优先 （4）一般无表决权 （二）记名股票和不记名股票 1．记名股票 2．无记名股票 1．记名股票 （1）股东权利归属于记名股东 （2）转让复杂且受限制 （3）可以挂失，相对安全 （4）股东可以一次或分次缴纳出资 2．无记名股票 （1）股东权利归属股票的持有人 （2）股款一次缴纳 （3）转让简便 （4）安全性比较差 （三）有面额股票和无面额股票 1．有面额股票 2．无面额股票 三、中国特有的股票分类 （一）内资股 （二）外资股 （三）特殊情况下的股票简称 （一）内资股 1．国家股 2．法人股 3．社会公众股 （二）外资股 1．B股 2．境外上市外资股 （三）特殊情况下的股票简称 1．股票简称前带“N” 2．股票前带有“S” 3．股票简称前加“XD” 4．股票前加“XR” 5．股票前加“DR” 6．股票前加“ST” 7．股票前加“*ST” 6．股票前加“ST” （1）最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负； （2）最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告 （3）申请并获准撤销退市风险警示（见*ST）的公司，其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值 （4）公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常 （5）公司主要银行账号被冻结； （6）公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议 （7）中国证监会根据《证券发行上市保荐制度暂行办法》第七十一条，要求本所对公司的股票交易实行特别提示 （8）中国证监会或本所认定的其他情形 7．股票前加“*ST” （1）最近两年连续亏损的 （2）因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正或公司主动改正，对以前年度财务报告进行追溯调整，导致最近两年连续亏损的 （3）因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，中国证监会责令其改正，在规定期限内未对虚假财务会计报告进行改正并且已经停牌2个月的 （4）在法定期限内未依法披露年度报告或半年度报告并已停牌2个月的 （5）处于股票恢复上市交易后至其披露恢复上市后的第一个年度报告期间的 （6）在收购人披露上市公司要约收购情况报告至维持被收购公司上市地位的具体方案实施完毕之前，因要约收购导致被收购公司的股权分布不符合《公司法》规定的上市条件，且收购人持股比例未超过被收购公司总股本90%； （7）法院受理公司破产案件，可能依法宣告公司破产 （8）本所规定的其他情形 四、股票的价值与价格 （一）股票的价值 （二）股票价格 （一）股票的价值 1．股票的票面价值 2．股票的账面价值 3．股票的清算价值 4．股票的内在价值 （二）股票价格 1．股票的理论价