我国ST公司利用新债务重组准则进行盈余管理的实证研究.pdfVIP

摘要 中文摘要 随着证券市场在我国经济中的日益成熟及作用日益显著，上市公司提供的对 外财务报告成为投资人、政府及其他监管者等利益关系人进行决策的重要依据。 而上市公司为了更好地吸引投资者，达到融资的目的，特别是一些面临亏损或者 是已经连续亏损的企业，开始了盈余管理行为。这样不仅降低了财务报告的信息 可靠性，而且严重影响了资本市场优化配置资源的功能。债务重组作为上市公司 扭亏的常用手段之一，在 2006 年的新债务重组准则下颁布的契机下，ST 公司是 否运用了该手段实现了扭亏为盈？文章通过理论分析和实证研究相结合的方法 对新债务重组准则与 ST 公司盈余管理的行为进行论证。在此基础上，本文对 ST 公司的监管以及基于盈余管理的债务重组准则做出了评价和建议，从而有助于完 善我国的市场监管和会计准则，进而约束上市公司盈余管理行为。全文的主要内 容如下： 第一章，绪论。本章介绍了本文的研究动因、研究方法、研究内容与框架以 及主要创新点与不足点。 第二章，相关文献综述。本章对盈余管理和债务重组两方面的内容分别进行 了综述。盈余管理方面主要介绍了国内外对盈余管理的基本概念的分类总结、盈 余管理的主要动机以及盈余管理的主要方式。理论界对盈余管理的出发点不同， 其定义也不同。本文认为，盈余管理是一种“在企业在会计准则允许的范围内有 意识地把账面盈余拉向所期望的水平的一种行为”。债务重组方面主要对国内外 对债务重组内容的理论研究和实证研究进行了归纳。理论研究主要集中在基于经 济学、会计学方面的债务重组内容研究，实证研究主要集中于债务重组与盈余管 理的关系的研究。 第三章，相关法律法规及理论。本章分别从规章制度及相关理论两方面对本 文的三大关键词“ST 公司”、“盈余管理”和“债务重组准则”进行了理论分析， 对中国目前的 ST 制度、盈余管理的主要方式以及债务准则的发展历程进行了详 细说明，为本文的结论提供了有力的理论支持。 第四章，债务重组与 ST 公司盈余管理行为的实证研究。本章通过对样本公 司的债务重组行为、经营业绩和营业外收入等指标的实证分析，印证了理论研究 的内容，并得到了初步结论：ST 公司利用新债务重组准则进行了明显的盈余管 I 摘要 理行为。 第五章，结论及建议。本章对理论和实证研究下的结论进行了总结并对我国 的上市监管制度及债务重组准则的完善提出了建议。 【关键词】：ST 公司， 盈余管理，新债务重组准则 II ABSTRACT ABSTRACT As the stock market has become more sophisticated and increasingly is a  significant role of economy in our country, the listed companyʹs external  financial reporting as provided by investors, government regulators and other  stakeholders is an important basis for decision‐making. In order to attract  investors better or achieve the purpose of financing, the listed companies,  especially those facing the loss or consecutive losses of ones, began earnings  management, which not only reduces the reliability of financial reporti