完善我国外商直接投资税收优惠政策的探讨.pdfVIP

摘 要 随着经济全球化进程加快，为了分享国际资源，强化本国在国际竞争中的 比较优势，世界各国和地区纷纷采用各种激励措施吸引外商直接投资，税收优 惠政策是其中的一种主要形式。 改革开放以来，我国实行了倾斜的税收优惠政策以吸引外商直接投资。事 实证明，我国的涉外税收优惠政策对吸引外商直接投资起到了不可低估的作用， 但随着我国加入世界贸易组织和经济进一步发展，我国的涉外税收优惠政策也 暴露出一定的问题。探讨涉外税收优惠政策对吸引外商直接投资的效果，对于 完善中国现行涉外税收优惠政策，提高引资质量，优化产业结构，促进资源的 合理配置，实现经济发展的战略目标，具有相当重要的现实意义。 本文采用规范研究与实证研究相结合的方法，在全面借鉴国内外相关研究 成果和广泛搜集数据的基础上，运用计量方法，对有效税率等多个影响外商直 接投资的主要因素进行回归分析，以考察我国现行涉外税收优惠政策的有效性， 并在此基础上，对我国现行的涉外税收优惠政策进行政策建议。 文章第一部分阐明研究的背景，对外商直接投资、涉外税收优惠和税收敏 感性的概念给予明确界定，并在评述中外相关研究情况的基础上，明确本文研 究的方法和结构框架。由于香港、澳门、台湾等地区的投资在外来投资中占有 较大比重，因此，本文将Foreign Direct Investment译为“外商直接投资”， 文中外商投资者指除了我国大陆以外的所有国家和地区的企业或个人，包括我 国的台湾、香港、澳门等地区的外来投资者。此外本文的研究侧重讨论内流FDI， 即外国在我国境内进行的直接投资。 第二部分首先运用外商直接投资理论将外商直接投资分为：资源寻求型 FDI、市场寻求型FDI、效率寻求型FDI和战略资产寻求型FDI四大类，然后分 别分析了影响不同类型外商直接投资的一般因素。认为影响不同类型外商直接 投资的主要因素并不相同，但是总体来讲，东道国经济和政治环境中的一些因 素对所有类型的投资都有相当重要的影响，这些因素包括：经济和政治的稳定、 规范的商业和法律制度、良好的基础设施、高效的政府管理体制、合理的税收 制度、充足的具有专业技能的人力资源供应以及利润自由汇出的能力。介绍各 1 国政府如何通过财政、金融、间接补贴等投资激励措施对外商直接投资产生影 响，继而进一步探讨税收优惠政策在FDI决策中的作用，认为税收因素通过影 响产品的成本影响企业所获的净利润，而这些又是外商投资者进行跨国（地区） 投资时最关心的，因此税收优惠政策能够影响跨国公司对外直接投资的数量、 分布和类型。最后评析税收优惠政策在影响外商直接投资众多因素中的地位， 认为税收优惠政策的地位在发生变化。20世纪90年代以前，投资者更注重投资 环境，税收政策是投资者较少考虑的因素。20世纪90年代以后，随着东道国投 资环境的普遍改善，税收因素被提到重要的位置。 第三部分是对我国现行外商直接投资税收优惠政策的概述。首先介绍我国 税收管辖权实行居民税收管辖权与地域税收管辖权相结合的税收管辖原则。继 而分税种全面介绍了我国外商直接投资税收优惠政策的主要内容,认为我国涉 外税收优惠政策是以直接优惠为主的普遍优惠政策，它体现了明显的地域导向 和出口导向，同时也兼顾了产业导向和技术导向。我国的优惠政策还体现出内 外有别的特点，对外商投资企业存在特殊优惠。最后对我国现行涉外税收政策 从政策内容、政策实施和政策影响三个角度进行了全面客观地评价。 第四部分是本文的核心部分。分别对外商直接投资的总量和区位分布进行 税收敏感性的回归分析，以衡量外商投资者对我国现行税收优惠政策的反应程 度。这一部分的重点和难点在于有效税率的获得。本文采用全国工业企业的外 商投资企业和外国企业所得税与全国三资工业企业利润总额的比值来衡量企业 所得税的有效税率，采用国内生产总值增长率作为经济发展水平的代理变量， 采用货运量作为基础设施水平的代理变量，采用平均货币工资作为生产成本的 代理变量，对外商实际投资额进行回归。认为外商直接投资的总量和分布对我 国的涉外税收优惠政策比较敏感，但敏感性并不显著。也就是说税收优惠政策 对吸引外商投资有正效应，企业实