期货价差套利研究.pdfVIP

论 文 摘 要 期货市场作为中国市场经济的重要组成部分，在中国经济的发展中发挥着重 要的作用。中国的期货市场作为国内衍生产品的主力，在套期保值、避险等方面 发挥着不可替代的作用。期货市场的价差套利行为促使市场价格趋于正常、增加 市场流动性并降低市场风险，是期货市场功能得到有效发挥的重要保障。期货市 场价差套利是期货市场最主要的投资方式和风险管理手段之一，它是一个综合 的、全面的和连续的投资决策过程。本文围绕期货价差套利，理论与应用相结合， 吸取国内外的主要投资思想与方法，分别对期货价差套利决策中的相关基本理论 与方法，期货市场发展与现状、期货交易、期货套利原理、期货套利方法、期货 价差套利的资金管理等进行了研究并附有实证。 全文共分为五章： 第一章介绍选题的背景以及意义，分析了国内外关于期货市场的研究现状， 并提出了本文的研究思想。 第二章对期货市场的基本知识进行了概述介绍。 第三章介绍了期货市场交易三种主要交易方法。 第四章对期货价差套利交易的种类进行了详细的分析。 第五章就目前国内外针对期货价差套利的主要存在的分析方法，分别对期货 价差套利进行了价差图套利、技术面套利、程序化套利、智能化套利方面实证和 例证，并运用蒙特卡洛模拟对期货价差套利帐户破产进行了研究分析，并提出资 金管理的一些建议。 【关键词】：期货套利 协整 神经网络 蒙特卡洛模拟 Abstract Futures market of Chinas market economy ,as an important component of economic development in China, is playing an important role. It,as the main domestic derivative products ,play an irreplaceable role in the hedge 、risk aversion and so on. Futures market’s arbitrage make the price tend to the normal market price 、increases market liquidity and reduce market risk and plays an important guarantee for effective as the function of futures markets. futures market’s arbitrage is one part of the most important investment and risk management,it is an integrated, comprehensive and continuous investment decision-making process. In this paper, spread around the futures arbitrage, the combination of theory and application, the main draw at home and abroad investment ideas and methods, were spread on the futures-related arbitrage decision-making in the basic theory and methods, covering the development and current situation of the futures market, futures trading, futures arbitrage principle, futures arbitrage methods, Futures spread arbitrage, such as