我国金融控股公司多元化经营财务风险控制问题探讨.pdfVIP

目 录 0 引言 1 0.1 研究背景和意义1 0.1.1 研究背景1 0.1.2 研究意义3 0.2 文献综述4 0.2.1 国外文献综述4 0.2.2 国内文献综述6 0.2.3 文献评述8 0.3 研究方法与思路9 0.4 论文框架9 1 金融控股公司及多元化经营财务风险理论概念11 1.1 金融控股公司及其多元化经营概念11 1.1.1 金融控股公司定义11 1.1.2 金融控股公司特点11 1.1.3 金融控股公司多元化经营的定义12 1.2 财务风险管理概述13 1.2.1 财务风险的定义13 1.2.2 财务风险管理的内容15 1.3 基本理论概述15 1.3.1 委托代理理论15 1.3.2 博弈论16 1.3.3 交易成本理论17 2 我国金融控股公司多元化经营的现状及分析 19 2.1 我国金融控股公司多元化经营的现状19 2.2 我国金融控股公司多元化经营的现状分析22 3 我国金融控股公司多元化经营财务风险管理存在的问题 26 3.1 多元化经营融资结构不合理，财务杠杆失衡26 3.2 子公司自有资本不足，偿债能力不强27 3.3 多元化经营财务协同效率差，资金回报率不高29 3.4 子公司之间资金运营财务风险易扩大30 4 我国金融控股公司多元化经营财务风险问题的原因分析 32 4.1 金融控股公司缺乏多元化经营财务风险控制意识 32 4.2 金融控股公司层层控股，财务治理结构失衡 33 4.3 金融控股公司多元化经营财务风险控制机制不完善 34 III 4.3.1 金融控股公司多元化经营财务风险识别缺乏科学性34 4.4.2 各子公司之间缺乏有效的“防火墙”风险控制机制35 4.4.3 金融控股公司多元化经营财务风险信息反馈系统不完善36 4.4 金融控股公司多元化经营财务监管缺失 36 4.5 金融控股公司多元化经营缺乏有效的财务激励约束机制 37 5 国内外金融控股公司多元化经营财务风险控制经验借鉴 39 5.1 国外金融控股公司多元化经营简介 39 5.1.1 瑞士信贷集团多元化经营简介39 5.1.2 日本瑞穗金融控股公司多元化经营简介40 5.2 国外金融控股公司多元化经营财务风险控制经验借鉴 42 5.3 我国“德隆”公司多元化经营财务风险控制失败案例 44 5.3.1 “德隆”公司的神话以及破灭44 5.3.2 “德隆”公司失败的经验教训45 5.4 国内外金融控股公司多元化经营财务风险管理的启示 46 5.4.1 树立全面的风险管理意识46 5.4.2 加强公司内部协调，提高财务风险管理效率47 5.4.3 完善以内部审计为核心的风险监管机制47 6 加强我国金融控股公司多元化经营财务风险控制的对策 49 6.1 增强多元化经营财务风险管理意识，创新风险管理模式 49 6.2 完善财务治理结构，明确多元化经营风险管理职责 49 6.3 完善金融控股公司多元化经营财务风险控制机制 51 6.3.1 完善金融控股公司多元化经营财务风险识别指标51 6.3.2 建立公司内部 “资本防火墙， 提高抗风险能力53 6.3.3 完善金融控股公司财务风险信息预警反馈系统53 6.4 完善金融控股公司多元化经营财务风险监管体系 55 6.4.1 完善金融控股公司多元化经营内部监管55 6.4.2 完善金融控股公司多元化经营外部监管57