省级国库现金管理模式的探讨--以江西省省级国库为例.pdfVIP

要 国库现金管理兴起于20 世纪 70 年代的美国，是市场经济发展到一定程度， 政府追求效率最大化的必然结果。国库现金管理，是指在确保国库现金支出需要 的前提下，实现国库闲置现金余额最小化，投资收益最大化的一系列财政资金管 理活动的总称。在目前市场经济较为发达的国家，国库现金管理广为开展，此举 有利于深化国库集中收付制度改革，提高国库资金管理效益；有利于加强财政政 策与货币政策的协调，进一步疏通货币政策传导；有利于商业银行加强资金管理， 科学合理融通资金，提高经营效益。 随着我国推行国库集中收付制度改革试点，财政资金逐渐集中于财政部门管 理下的国库单一账户中，国库现金管理也应运而生了。2003 年以前，国库对财政 存款不计付利息。2003 年之后，央行开始对财政存款按同期单位存款活期利率支 付利息，同时探索国库现金管理改革模式。2006 年7 月1 日颁布的 《中央国库现 金管理暂行办法》，标志着我国国库现金管理方式正式走向市场化。《暂行办法》 严格规定了国库现金管理的操作方式包括商业银行定期存款、买回国 、国 回 购和逆回购等。在国库现金管理初期，主要实施商业银行定期存款和买回国债两 种操作方式。《办法》规定，由财政部会同中国人民银行开展国库现金管理工作。 由于我国国库现金管理刚开始市场化运作，存在着条件不足，制度不完善等 情况。国库现金的逐步投入市场，将会对货币市场的影响越来越大。与此同时， 省级国库资金规模日益增大，其自身也存在着寻求资金收益性的要求，在此背景 下，研究省级国库现金管理更具有实践指导意义。 本文以国库现金管理理 为指导，全面的阐述了我国国库现金管理内容，并 指出了发展过程中存在的不足，并在此基础上，结合目前国库现金管理较为成熟 国家的具体实践，就省级国库现金管理提出了自己的设想。文章综合采用了归纳、 演绎与比 分析相结合的研究方法，探讨了省级国库如何加强内部监测管理、财 政部门和人行地方支行的协调性、国库现金管理与货币政策的一致性，力求对省 级国库的现金管理开展工作具有一定的借鉴意义。 本文的主要结构如下： 第一部分：简要地介绍了本文的研究的目的和意义，并对国内外学术刊物中 比 具有代表性的 点进行了归纳和叙述。 第二部分：对我国国库管理方式的演变过程进行了简述，对新旧国库管理方 式的运作方式、利弊进行了分析，然后引入国库现金管理的定义、目标、内容和 意义，总结了我国国库管理体制的历史演变情况,接着分析现行体制下国库资金管 1 理存在的主要问题。 第三部分：对目前国库现金管理较为发达的美国、英国的具体实践分别做了 介绍，并在分析比 的基础上提炼了发达国家国库现金管理的主要经验和启示。 第四部分：以江西省为例，简要介绍了省级国库单一帐户设置、国库支付情 况、省级国库现金情况。在此基础上，结合国库现金管理的国际实践和我国的现 状，提出了开展省级国库现金管理改革举措，即加强国库现金流量的预测能力、 国库现金管理与货币政策一致性，财政部门与人行地方支行在国库现金管理职能 上的合理界定及相互合作。并由此提出了省级国库现金可供操作的方式及开展的 时机。 第五部分：对全文进行了总结，依次提出目前省级国库最适合开展商业银行 定期存款。 关键词：国库现金 单一帐户 省级国库 货币政策 2 Abstract Government treasury cash management emerged in 1970’s America due to efficiency maximum pursed by the government. Government treasury cash management refers to financial fund management, involving in minimizing the idle capital of the government treasury cash and maximizing the return on investment under the premise of guara