现代信用风险管理模型在我国商业银行的应用研究.pdfVIP

要 信用风险是商业银行面临的最主要的风险之一。在我国，商业银行所面临的 信用风险问题犹为突出。如何尽快提高信用风险管理水平已经成为我国商业银行 面临的最为紧迫的课题。我国商业银行在信用风险管理方面，最为薄弱的环节就 是利用模型进行量化管理。本文以现代信用风险管理模型为主线，致力于从量化 分析角度对我国商业银行信用风险管理进行研究，分析 几种主要的信用风险模 型在我国商业银行的适用性，并在KMV 模型的基础之上对我国上市公司的信用风 险状况进行 实证分析。文章最后对如何提高我国商业银行信用风险量化管理水 平提出了建议。 本文共分为五个部分： 第一部分是绪 ，主要阐述了选题的背景及意义、信用风险概念的界定及特 征、理 综述以及本文的结构、主要内容和研究方法。 第二部分是现代信用风险管理模型分析，对目前国际比较先进的四种信用风 险管理模型即 CreditMetrics 模型、CreditRisk+模型、CreditPortfolio View 模型及 KMV 模型进行 分析比较。 第三部分是现代信用风险管理模型在我国商业银行的适用性分析，此部分首 先对我国商业银行信用风险管理现状进行 分析，通过对现状的分析发现目前我 国商业银行有必要运用现代信用风险管理模型进行风险管理，于是本部分紧接着 分析了四种模型在我国商业银行的适用性，并得出目前KMV 模型比较适合在我国 应用，而其他三种模型在我国的应用还比较困难。 第四部分是基于KMV 模型的我国商业银行信用风险实证分析，通过对上市公 司违约距离和预期违约概率的计算发现这两个指标在一定程度上能够反映公司的 信用状况，本部分还对如何提高KMV 模型在我国的应用效果提出 对策。 第五部分是建议，主要从风险管理制度建 、内外部评级、完备数据、建立 模型等方面对如何提高我国商业银行信用风险量化管理水平提出了建议。 关键词：信用风险 信用风险管理模型 KMV 模型 预期违约概率 1 Abstract Credit risk is one of the major risks commercial banks face. In China, the issue of credit risk is even more serious. How to improve credit risk management has become the most urgent issue facing commercial banks. Chinas commercial banks lack the ability to manage credit risk quantitatively, and they seldom use models in dealing with credit risk. This paper endeavor to study credit risk management in our commercial banks from the perspective of quantitative analysis, and analyze the applicability of various types of credit risk models in China .This paper also investigates the credit risk profile of some listed companies in our country on the basis of the KMV model. Finally, put forward several proposals on how to enhance commercial banks credit risk management ability. The paper consists of five sections: The first part is introduction. Explained the