我国商业银行的金融衍生产品发展和监管策略研究.pdfVIP

要 从20 世纪70 年代开始金融衍生产品交易以来，金融衍生工具得到快速发展， 尤其是外汇期权、期货、互换等业务的活跃，对银行业产生了深远的影响。近几 年，金融衍生产品市场成为国际金融领 的新旋律，几乎所有的大型银行和金融 机构都在积极从事金融衍生产品的创造和交易。 中国目前的金融创新规模不大，衍生工具的种类和形式也不多，而且资本项 目未对外开放，但国际金融一体化的趋势不可逆转，我国国有商业银行在金融衍 生产品服务方面，尚不具备产品开发能力，现阶段的服务完全依赖外资银行提供 的产品，衍生交易在我国的引进和发展己成为势所必然。中国入世后，中国金融 市场开始逐步全面开放，国有商业银行正面临着严峻的挑战，尤其是在国际金融 业务方面，市场竞争压力更为巨大。四大国有商业银行多年来，主要致力于人民 币传统业务的发展。随着股份制改革的深入和向国际化商业银行的转变，在发展 衍生交易方面国有商业银行应充分借鉴发达国家衍生交易的经验，应充分利用后 发优势，制定出切合实际的发展策略。对金融衍生工具的特点和风险有足够的认 识和重视，并研究它，精通地掌握它，做好风险防范工作，并建立有效的监管机 制，并建立和培养一支具有自我研发金融衍生产品和风险管理能力的队伍。 论文主要分为五个部分：第一章 对金融衍生产品的基本理论及我国金融衍生 品交易现状进行简述及分析。第二章 从银行业、风险、环境、竞争对手、国际形 势等五个方面作出对我国商业银行发展金融衍生产品的必要性分析。第三章 提出 了我国商业银行发展金融衍生产品的原则、策略。提出当前应当选择性的发展金 融衍生产品。第四章 对金融衍生产品的风险作出概括，并从近期金融风险事件看 金融衍生产品风险成因，指出要正确认识和评价金融衍生工具的风险。第五章 分 析金融衍生产品业务监管的不足处，提出了商业银行对金融衍生产品的监管策略。 关键词：商业银行 金融衍生产品 发展策略 风险管理 1 Abstract The financial derivatives is developing quickly since the 1970 s, especially the future right, futures, swap etc., they have far-reaching influence on banks. In last few years, finance derives product market to become the new melody of international financial field, nearly, almost every large scale bank and financial organization are being engage in actively the financial creation and trade that derives product. Finance derives product market, have produced deep influence for international financial market. It is not much that the present financial innovation scale of China not very derive shape and the kind of tool and capital project does not open , but the tendency of international finance integration tendency is not reversible to turn , the state-owned commercial bank of our country does not have the service of product development ability and current stage yet in the as