我国国有商业银行上市前后效率研究.pdfVIP

要 以银行为主导金融体系通过对金融资源的优化配置，服务于我国经济的发展， 并对经济发展起着十分重要的作用。而国有商业银行在银行业中占主体地位，国 有商业银行的经营状况则会在相当程度上影响我国经济的发展。国有商业银行技 术效率水平的高低直接体现了 经营状况。众所周知，国有商业银行在上市前的 很长一段时间内效率低下。那么，上市之后，效率是否得到有效的提升？国有商 业银行与股份制上市银行效率的差距还有多大？影响我国国有商业银行效率的因 素有哪些？这些问题值得我们进行研究、探讨。 本文分为五个部分对这些问题进行 述。第一部分提出本文的研究背景，对 银行效率的概念、分类及测度方法进行了介绍，并综述了相关国内外研究文献。 第二部分回顾了我国国有商业银行的发展历程，运用财务分析法对上市前后 国有商业银行的效率进行对比，得出上市后国有商业银行效率大幅度提升的结论。 由于财务分析法不能有效反映银行效率，而后在第三部分采用前沿分析法中的数 据包络分析方法对国有商业银行和五家在2005 年之前上市的股份制商业银行2002 年-2008 年的技术效率进行测度，测度出交叉效率值。测度结果表明 本银行的效 率基本上是逐年上升，国有商业银行效率水平的提升比股份制商业银行更快，上 市后的效率已达到和股份制商业银行效率相当的水平。 在第四部分影响商业银行效率的因素被归为：宏观经济环境因素、产权和市 场结构因素、银行内部经营管理因素等三大因素。通过以银行交叉效率值为被解 释变量，分别选取反映三大因素的GDP 增长率、产权 （虚拟变量）、市场集中度、 净利息收益率、不良贷款率、成本收入比、权益与净贷款比值、非利息收入净值 与净利息收入比值等指标为解释变量进行面板数据回归分析。分析结果显示，GDP 增长率、市场集中度、成本收入比等三个指标不显著；产权 （虚拟变量）和不良 贷款率对银行效率有显著负的影响，产权仍然制约着国有商业银行效率的提升； 净利息收益率、权益与净贷款比值对银行效率的影响显著为正；提高非利息收入 净值与净利息收入比值会提高商业银行效率，但 显著性并不高。最后，在第五 部分，根据面板数据回归分析结果，提出了继续深化产权及相应公司治理改革、 推进金融创新、提高中间业务收入比重，优化资产配置、加强对小企业服务等 提 高我国国有商业银行效率的对策与建议。 关键词：国有商业银行 银行效率 数据包络分析 面板数据 1 Abstract Through the optimum allocation of financial resources, bank-dominated financial system plays an important role in economic development. Because in the banking industry the state-owned commercial banks hold a dominant position, the performance of the state-owned commercial banks will affect the China s economic development in some extent. As we know, during a long period of time prior to listing the state-owned commercial banks run inefficient. However, after listing, whether the efficiency of state-owned commercial banks can be improved? How much is the distance on the efficiency gap between state-owned commercial banks and joint-stock banks? Which are the factors affects the efficiency of China s state-owned commercial banks? These iss