欧盟在华直接投资技术溢出效应的实证研究.pdfVIP

国际投资与跨国经营 《国际贸易问题》2010年第12期 欧盟在华直接投资技术溢出效应的实证研究 肖 文 唐兆希 摘要：欧盟对华直接投资是我国获取关键技术的重要来源，其技术溢出对我国的经济发展和技术 进步起到了重要的推动作用。针对近年欧盟对华直接投资的特点，探讨欧盟对华直接投资技术溢出效 应的内在理论机制，并在此基础上构建基于内生增长理论的实证计量模型，采用我国13个省 （直辖 市）2000年至2008年的面板数据进行回归分析和实证研究，发现近年来欧盟对华直接投资技术溢出的 个体平均规模效应为负，总体规模效应在统计上并不显著。并讨论了造成以上结果的原因，提出相应 的政策建议。 关键词：欧盟；直接投资；技术溢出；技术进步 欧盟外商直接投资 （FDI）的持续流入和稳步增长是20世纪80年代以来我国对外经济的重要现 象。欧盟外商直接投资作为我国最重要的高质量外资来源之一和众多领域世界前沿技术的代表，其技 术溢出对我国的经济发展和技术进步意义重大。同时，欧盟外商直接投资在个体投资规模、技术特 征、投资方式等方面又与其他外国直接投资有着显著差异，所以有必要对欧盟外商直接投资对我国的 技术溢出做深入的研究。 一、文献回顾 对外商直接投资 （FDI）技术溢出效应的理论研究始于20世纪60年代初，Mcdougall （1960）在研 究外国直接投资对东道国经济福利的影响时最早提出了技术溢出的概念。FDI的外溢性可以通过不同 的机制影响市场结构、市场环境、本土企业和外资企业的行为和绩效，但技术扩散的动因和效果也高 度依赖于本土的经济环境和具体的产业或企业。FDI在带来高新技术正外部性的同时，也对本土企业 的技术吸收能力、自主研发能力和市场生存能力提出新的挑战，因此FDI对于本土企业技术溢出的外 部性可能为正，也可能为负。 Findlay （1978）和Koizumi和Kopecky （1980）的研究均将技术溢出效应引入传统的国际资本流动 模型。Findlay （1978）把技术差距或外资份额作为当地企业进行决策的外生变量，资本输出国与东道 国的技术差距越大，技术扩散的程度就越大。跨国公司在当地的资本份额越高，扩散的速度就越快； Kopecky （1980）的研究结论是，来自外资的技术溢出将使社会资本边际产出提高到国际利率上，从 而刺激东道国内资本的积累，进而导致更高的资本劳动比率；Das （1987）通过调查跨国公司产出和 价格的最佳时间路径，发现尽管跨国公司对东道国企业存在技术溢出，跨国公司仍然可能从这种技术 溢出中获得利润；Coe和Helpman （1995）利用22个工业化国家的数据，结合创新驱动增长模型分析 了国际贸易的技术溢出程度，他们的研究表明：工业化国家研究开发投入额每增加1%会带来发展中 国家0.6%的增产；Hejazi和Safarian （1996）分析了美国RD资本存量怎样通过出口和对外直接投资 影响其余20个工业化国家，结论是美国RD的确通过上述渠道给其他国家带来收益。 与以上的研究结论不同，Grundfeld （2000）运用挪威1990-1996年的面板数据，没发现跨国公司 在别国设立分支机构是出于溢出效应的证据；Aitken和Harrison （1999）通过分析超过4000个委内瑞 [基金项目]本文系中国人民大学欧洲问题研究中心教育部人文社会科学重点基地重点课题 （编号：07JJDGJW261）的研究成果。 肖文：中国人民大学欧洲问题研究中心，浙江大学经济学院 310027 电子信箱：xiao_w80@；唐兆希：浙江大学经济学院。 - 84 - 《国际贸易问题》2010年第12期 国际投资与跨国经营 拉公司的年度普查数据，发现了外商直接投资的负溢出效应。他们在研究印度尼西亚时，也获得了类 似的结果；Damijan等 （2001）对8个转型经济国家 （保加利亚、捷克、爱沙尼亚、匈牙利、波兰、罗 马利亚、斯洛伐克和斯洛文尼亚）制造业1994-1998年间的企业面板数据进行了分析，结果并没有在 上述国家的制造业中发现明显的溢出效应。Djankov和Hoekan （2001）分析了捷克制造业1993-1996 年间的企业