审计任期和审计质量 来自中国证券市场的经验证据.pdfVIP

审计任期与审计质量 : 来自 中国证券市场的经验证据 陈信元 　夏立军 (上海财经大学会计与财务研究院　200433) 【摘要 】本文以中国证券市场上 2000年至 2002年期间获得标准无保留审计意见的上市公司为样本 , 使用经过一定 调整后的截面 Jones模型估计出的公司操纵性应计利润的绝对值作为审计质量的衡量指标 , 考察了会计师事务所审 计任期与审计质量之间的关系 。研究发现 , 在控制了事务所变更 、事务所特征 、行业成长性 、公司规模 、经营业 绩、资产负债率 、上市年龄以及样本所在年度后 , 审计任期与公司操纵性应计利润的绝对值呈正 U 型关系 , 即审 计任期与审计质量呈倒 U 型关系 。进一步分析发现 , 当审计任期小于一定年份 (约 6年 ) 时 , 审计任期的增加对 审计质量具有正面影响 , 而当审计任期超过一定年份 (约 6年 ) 时 , 审计任期的增加对审计质量具有负面影响。 【关键词 】审计任期 　盈余管理 　应计利润 　审计质量 一 、问题的提出 美国 《萨班斯 ———奥克斯利法案 》颁布后 , 关于审计任期与审计质量的关系引起了越来越多的关 ① 注 。该 《法案 》的第二章第 203节要求实施审计合伙人轮换 , “审计某发行证券公司的会计师事务所 , 如果该所负责该审计项 目的合伙人或负责复核该审计项 目的合伙人已连续超过 5年对该公司的审计或复核 ② 负责 , 则该事务所提供上述审计业务的行为是非法的 ”。此外 , 该 《法案 》的第二章第 207 节 “关于强 制轮换会计师事务所的研究 ”要求 “总审计长应就强制要求轮换会计师事务所的潜在影响进行研究和评 ③ 论 ”。虽然关于审计任期与审计质量的关系还存在很多争议 , 但美国的这些监管实践已经对其他国家产 生重要影响 ( GAO , 2003) 。在国内, 早在 《萨班斯 ———奥克斯利法案 》出台后不久 , 中国证监会有关人 士便表示要积极借鉴美国的做法 , 在一两年内修改上市公司聘用注册会计师的有关规定 , 明确提出审计项 目负责人和签字注册会计师至少 5 年必须轮换一次 (顾惠忠 , 2002; 张为国和沈振宇 , 2003 ) 。迄今为 ① 审计任期指审计师或事务所为同一机构提供审计服务的年限。为表述方便 , 本文对注册会计师和审计师不做严格区分 , 除引用其 他文献外 , 一般使用审计师术语 。 ② 签字注册会计师 (或项目负责人 、合伙人 ) 轮换 , 指对同一客户 , 事务所内部对负责此客户的签字注册会计师 (或项 目负责人 、 合伙人 ) 按照一定的年限实行轮换 。 ③ 事务所轮换 , 指对一家会计师事务所可以审计某特定公司财务报告的任期做出限制 。本文将签字注册会计师 (或项 目负责人 、合 伙人 ) 轮换和事务所轮换统称为审计轮换 。 44 ④ 止 , 国内监管机构已经颁布实施了众多的相关监管规则 。 从国内外现状来看 , 为了提高审计质量 , 审计师 、审计项 目负责人以及事务所的强制轮换制度已为国 内外监管者所重视或采用 。但相关的一个核心问题则是 : 长审计任期是否会损害审计质量 ? 与各国的监管 实践相呼应 , 针对审计任期与审计质量关系的学术研究已经陆续展开 。不少文献在美国的制度背景下 , 对 审计任期与审计质量的关系进行了分析性研究、档案性研究、实验研究或调查研究 , 但针对中国市场环境 的相应研究还很缺乏 。同时 , 已有文献在考察审计任期与审计质量之间的关系时 , 也未考虑二者之间可能 存在的非线性关系 。鉴于此