油田企业利润的敏感性分析.docVIP

油田企业利润的敏感性分析 杨鲁营 （中国石化胜利油田有限公司信息中心，东营，257001） 1 研究的目的和意义????利润预测是企业经营预测的一个重要方面，它通过对产品的销售数量、价格水平、成本状况进行分析和预算，预测出企业未来一定时期的利润水平。企业通过利润预测可以对有关收入、成本、利润进行综合分析，为经营决策提供依据，同时，也可以发现生产经营中存在的问题，有利于改善经营管理、提高经济效益。????敏感性分析是一种常用的经济效益不确定分析方法，用来研究和预测不确定因素对技术方案经济效益的影响情况及影响程度。该分析是在求得某个模型的最优解后，研究模型中某个或若干个参数允许变化到多大，仍能使原最优解的条件保持不变；或者当参数变化超出允许范围，原最优解已不能保持最优性时，提供一套简洁的计算方法，重新求得最优解。它对于企业经营管理和利润预测有着实际的意义，决策者掌握这些数据后，可在情况发生变化时有目的地采取对策，调整企业计划，使生产经营活动控制在最有利的状态之下。对敏感度高的因素，决策者会给予更多的关注，花大力气，调动更多资源去改变它，促使利润向最大化的方向变动。2 利润敏感性分析指标的确定????利润敏感性分析是定量分析影响利润的有关因素变化引起利润变动的程度。在影响利润的因素中，有些因素提高会导致利润增长，而有些因素只有降低才能使利润增长；有些只要略微变动就会使利润发生很大变动；而有的因素虽然变动很大，却只能使利润产生微小影响。因素变动引起利润变动幅度的大小就是某因素的利润敏感度。在技术经济评价中，技术方案包含的不确定因素可能有若干个（例如：产品销售量、产品价格、各种生产费用要素等都可能发生变化），但是各因素的利润敏感度不同，对方案经济效益的影响程度不同，在管理和决策中应该得到的重视程度就不同。????在运用利润敏感性对实际业务进行定量分析时，常运用的方法可以包括质性的分析和量性的分析两方面：????（1）质性的分析。即与利润变化的方向分析。如果因素i对利润的敏感度Si＞0，则说明此因素的变化方向与利润的变化方向相同，或说增大此因素会使利润增大；反之，若Si＜0，则说明此因素的变化方向与利润的变化方向相反，或说削减此因素会使利润增大。????（2）量性的分析。即因素的变化与利润变化的幅度大小对比。因素对利润的敏感度S的绝对值越大，说明因素的变化对利润的变化影响大。当影响利润的任一因素以任意幅度和任意方向单独变动时,则可以利用事先测算出来的某因素利润灵敏度指标Si很方便地预测出这种变动将对利润产生的影响幅度。????企业管理人员在决定生产和销售时，非常想知道它们对企业利润的影响，但中间隔着收入和成本。对于收入，可以通过数量和单价来估计，而成本则不然，无论是总成本还是单位成本都很难把握，因为数量变化之后，单位成本也会变化，这就需要一个模型，并且利用这个模型，在销量变动时可以估计其对利润的影响，或者在目标利润变动时计算出完成目标所需要的销量水平。为此，对成本和销量之间的关系进行研究，并将成本按性态进行分类，然后在此基础上明确成本数量和利润之间的关系。 ????把成本按其性态分类分解成固定成本和变动成本之后，再把收入和利润加进来，成本销量和利润的关系就可以统一于一个数学模型：????利润＝单价×销量－变动成本×销量－固定成本 ????以油田为例。在将成本按性态分类时，按照和原油销量的关系，原油成本和费用可划分为固定成本和可变成本。固定成本指不随原油销量变化的成本费用，主要包括管理人员工资、折旧以及勘探费用、管理费用、财务费用、营业费用等项目。可变成本是指随原油销量变动而变化的材料费、燃料费、动力费、生产人员工资、维修费、其他支出等成本项目。3 利润敏感性分析的实例3.1 各参数发生多大变化使盈利转为亏损????单价、单位变动成本、销量和固定成本的变化，会影响利润的高低。这种变化达到一定的程度，会使企业利润消失，进入盈亏临界状态，使企业经营状况发生质变，敏感分析的目的之一，就是提供能引起目标发生质变的各参数变化的临界，其方法称为最大最小法。某企业财务数据见表1。 表1 某油田企业财务数据 项目 数值 营业利润/亿元 166 油价/元·t－1 1 631 油气销量/kt 23 830 单位变动成本/元·t－1 421 固定成本/亿元 122 ????（1）销量最小值????销量最小值是指利润为零的销量，它就是盈亏临界点的销量。本例中在单价、成本不变的条件下，盈亏临界点的销量为10 080 kt。????（2）单位变动成本的最大值????单位变动成本上升会使利润下降，并逐渐趋于零，此时的单位变动成本是企业忍受的最大值。本例中在其他因素不变的条件下，单位变动成本的最大值为1 116元/t。