基于Logistic模型的住房抵押贷款违约风险实证研究.pdfVIP

浙江理工大学学报，第30卷，第2期，2013年3月 of Sci—Tech Journal University Zhejiang V01．30，No．2，Mar．2013 文章编号：1673—3851(2013)02—0269—05 王晓君，骆桦 (浙江理工大学理学院，杭州310018) 摘要：住房抵押贷款已成为我国商业银行拓展信贷营销业务、优化信贷资产结构的主要手段。但是随着中国 住房抵押贷款的发展，风险也日益突出。在实地调研的基础上，利用Logistic回归模型对影响我国住房抵押贷款违 约风险的因素进行了实证分析，研究发现，借款人每月偿还贷款金额与家庭收入之比越高，违约率就越高；借款人年 龄越大，违约率就越高；借款人受教育程度越高，违约率就越低；借款人工作稳定性越高，违约率就越低。这为商业 银行在住房抵押贷款发放时管理违约风险提供了有益的帮助。 关键词：住房抵押贷款；违约风险；Logistic回归模型 中图分类号：F830．572文献标志码：A 另外，有很多房贷违约者把买房作为一种投资，一旦 0引言 投资失误，就选择违约。因此，银行在办理住房抵押 近年来，住房抵押贷款已成为我国商业银行具 贷款业务时要特别注意借款人的一些指标特征。 有强劲发展势头的“零售业务”，被视为拓展信贷营 1．1借款人特征维度 销业务、优化信贷资产结构的主要手段[1]。但随着 借款人的特征维度变量主要包括家庭收入、职 中国个人住房抵押贷款的急剧膨胀，不良贷款和不 业稳定性、年龄、婚姻状况、学历等。 良贷款率等不良风险指标也日益突显，借款人违约 a)家庭收入。借款人的家庭收入影响其还贷 风险有继续增加的趋势。个人住房按揭贷款违约会 情况，是衡量借款人偿还抵押贷款能力的一个重要 给贷款银行等金融机构带来预期利润损失。更值得 指标。我国已婚家庭绝大多数是双薪家庭，借款人 关注的是，一旦出现个人住房按揭贷款大规模违约， 个人收人是家庭总收入的一部分，总收入说明借款 势必会给整个金融系统带来巨大的冲击，而这种资 人的债务偿还能力[3]。 产价格变化所带来的冲击在金融加速器的作用下， b)借款人职业。借款人收入的不稳定性可能 会对宏观经济产生巨大影响[2]。因此，需要研究住 导致住房抵押贷款违约风险。但是由于借款人未来 房按揭贷款违约风险的主要影响因素及其影响 收入的稳定性无法测定，因此考虑用借款人的职业 程度。 代替，一般来说，垄断行业、政府机构相对较稳定，个 体私营企业稳定性较弱。 1 住房抵押贷款违约风险的微观分析 c)借款人年龄。人们往往认为不同年龄的借 随着住房成交量的上升，银行住房抵押贷款的 款人风险倾向和赚钱能力是不同的。一般情况下， 违约率也有提升的趋势。很多年轻人由于担心房价 年轻人考虑不周全，倾向于冒险，而且刚开始工作收 上涨，在还没具有较大的经济实力时就选择买房，结 入较少。但是随着年龄的增加，收入逐渐稳定，考虑 果一旦工作出了问题，便直接影响他们按月还贷。 问题也更加周全。而当人到了退休年龄后，思考问 收稿日期：201Z—06一01 基金项目：国家自然科学基金项目；浙江理工大学系列课程建设项目(11432932320942) 作者简介：王晓君(1989一)，女，浙江慈