上市公司会计师事务所选择行为探析文献综述.docVIP

文献综述 （20_ _届） 上市公司会计师事务所选择行为探析 自恢复审计制度起，我国的审计事业就有了长足的发展，特别是九十年代资本市场的建立，更是为注册会计师提供了一方施展能力的舞台。对于审计这一领域的研究，特别是在会计师事务所选择机制方面的研究，受到了许多学者的关注。上市公司的会计师事务所选择行为不仅会影响到公司的价值，也会促使事务所改变其审计质量和审计业务。就目前而言，国内事务所仍处于初级阶段，存在规模小，竞争弱，素质低下，服务重叠等问题，整个审计市场的竞争态势也是趋向于不良状态的。因此，探悉事务所选择行为是一个重要的研究领域。迄今为止,很多学者已经对此进行了详尽的研究，以期为审计双方更好的发展提供帮助。 1 上市公司对会计师事务所的需求 1.1 审计需求的理论阐述 审计需求的委托代理理论，是目前审计需求解释的主流理论委托代理假说，该假说是在Jensen和Meckling(1976)所倡导的委托代理理论的基础上发展起来的，他们认为审计是降低委托人与代理人之间代理成本的一种有效机制。他们以企业的所有权和经营权相分离，以及由此所导致的信息不对称为切入点，紧紧围绕委托代理关系中道德风险对企业价值的影响进行讨论。根据上述理论，审计是在所有权和经营权相分离的前提下，投资者和管理层之间代理成本最小化的制度安排。 1.2 上市公司对会计师事务所的需求 会计师事务所是连接政府和企业的桥梁，所有者和经营者之间的纽带，独立于政府和企业之外、不以盈利为首要目标、具有法定社会职能的第三人。它一方面担负着塑造市场经济微观主体，规范企业经营活动的重任；另一方面又是国家对社会经济进行宏观调控的具体执行者。2.1 选择机制概况 就企业本身性质及其规模而言，对事务所的选择也存在很大的差异性。以1993至2003年期间的上市公司为以地方政府控股、中央政府控股地区政府干预指数衡量政府影响，并以上市公司的会计师事务所选择情况衡量市场效率，：在中，超过一半的公司选择了本地小所；与非政府控股的公司相比，政府控股尤其是地方政府控股的公司更倾向于选择本地小所，并且地区政府干预程度越强，这种倾向越强；本地小所的审计质量更低，尤其是在为地方政府控股和中央政府控股的公司进行审计时；“政府控股尤其是地方政府控股的公司更倾向于选择本地小所”这一结果并非是由审计产品的供应方引起。2008）认为,在以资本市场为媒介的上市公司的两权分离中，由于股权的分散，企业的所有者变得模糊，由真正代表全体股东的所有者来委托注册会计师审计已变得完全脱离了现实。这时产生了间接型会计师事务所选择机制。间接型会计师事务所选择机制是由于财产所有人人数过多，直接委托审计业务难以形成一致意见或交易成本太高，往往委托一个代理机构具体执行审计业务委托工作的一种模式。刘恒孝（2006）2.2.1 国有企业上市公司 国企股是中国境内公司到香港上市的股票一般而言企业规模相当大.大多属于基础产业且为该行业的领导地位2.2.2 ST和*ST上市公司 ST上市公司是指，最近年度内财务状况和财务报告出现异常从而要求股票交易进行特别处理(Special treatment)的上市公司，这类股票一般也被称为ST股。ST股票实行日涨跌幅度限制为5％，也在一定程度上抑制了庄家的刻意炒作。投资者对于特别处理的股票也要区别对待，有些ST股主要是经营性亏损，那么在短期内很难通过加强管理扭亏为盈，有些ST股是由于特殊原因造成的亏损，或者有些ST股正在进行资产重组，则这些股票往往潜力巨大。而*ST上市公司则更惨点了因为他将面临着终止上市的风险，而标有*ST的上市公司由于他的特殊性而被广大投资者所拒绝。因此，ST和*ST上市公司如何选择适合自身的事务所迫切关系到他们未来的发展。 2.2.3 创业板IPO 根据市场数据显示：近年来，我国IPO市场表现活跃，势头迅猛。光光2009年度有187家中国企业IPO，共计融资567.66亿美元，与2008年相比分别增加了45.0%和157.2%。中国企业在境内外资本市场IPO融资呈现出良好的增长态势IPO为研究上市公司事务所选择机制提供了良好的机会，相对于成熟的上市公司，IPO公司管理当局选择会计师事务所过程中会特别值得深思。因此，本文以浙江省的百余家IPO公司作为研究对象来考察浙江省上市公司事务所的选择机制，希冀为优化审计市场提供些许借鉴意义。 3.3 影响选择机制因素 朱红军、夏立军、陈信元(2004)针对我国2001年和2002年的上市公司审计市场，认为审计市场上存在对管制便利、事务所规模和事务所地缘关系的需求，但缺乏对高质量审计的需求。他们的研究结果表明，在我国转型经济中，政府管制对上市公司选择事务所具有重要影响，而市场功能相对缺失。张火平（2007）认为，从理论上来讲非国有控股上市公司相比国有控股上市