关于荆门市企业融资成本的调查--基于企业和银行的双重视角.pdfVIP

调查与思考 i 一 一 一 ~esearchandThinking 关予 市镟 蜮 威栩 基于企业和银行的双重视角 韩 飚 (中 国人 民银 行 荆 门市 中 E,-支 行 ，湖 北 荆 门 448124) 摘 要 ：2012年 以来 ，在 市场 需求 疲 软和 融 资成 本 上 升 的gK-重 压 力 下 ，企业 面 临着较 为严 峻 的经 营形 势 。调 查 显 示 ，当前 企业 贷款 融 资成 本 总体 偏 高 ，但 不 同企业 差 异 明显 ，降低 中小企业 融 资成 本 成 为 亟待解 决 的 问题 。 关 键 词 ：融 资成 本 ；中小 企 业 ；降低 ；对 策 中 图分类 号 ：F275．6 文 献 标 识码 ：A 文 章编 号 ：1009—3540(2013)01—0056--0002 为 了解 企业在贷款融 资方 面 的负担情况 ，采取有 日和 7月 6 日两次 下调存贷款基 准利率 ，并逐 步扩大 针对性 的措施 帮扶企业渡过难 关 ，最近 ，人行荆 门 中支 利 率浮动范 围 ，企 业贷款综合成本 明显下降 。6月 8 日 选择辖 内 20家企业为样本 ，对企业贷款成本进行 了深 以来 ，受调 查企 业贷 款综 合成 本 下降至 7．381％．其 中 入 的调查 。同时逐一走访各银 行业金融机 构 ，从银行贷 利息成本 7．352％ ，抵押 担保费 用 0．029％，银 行收费 0， 款定价机制的视角对企业贷款成本进行了详细的剖析 利息成本 与上半年相 比下 降近 25％ 一 、 企业抽样调查情 况 二 、银行 贷款定价情 况 (一 )样 本 选 择 与确 定 随着利 率市场化进程加快 。辖 内各银行贷 款定价 20家样 本企业是 从荆 门市经 信委公布 的规模 以 市场化程度越 来越高 。各类 型银 行贷款定价一 般遵循 上 ]_业 企业名录 中随机 选定的 。从规模 上看 ，大型企业 “收 益覆盖 风 险和成 本 ”的原则 。并在 此基础 上 与企业 3家 ，中型企业 7家 ，小型企业 10家 。 进行议价 。但在具体 定价机制和定价 方式上 ，各银行存 (二 )样本 汇总分析结论 在一定差 异 ，利率浮动水 平也体现 出较大 的差异性 。 (1)不 同规模企业 融资成 本不 同。大型企业一般执 政策性银行 贷款价格 生成机制相对 简单 ，主要 行基准 利率 ，或下 浮 10％，贷款综 合成本 6．495％：中型 别在于政 策性和商业性业 务 。政 策性贷款 和准政策性 企业 利率大 多上浮 1O％～30％，贷款综 合 成本 7．488％； 贷款最高 执行基准利率 ，最低可享受利率 9折 优惠 ；商 小 型企业 大多上 浮 l0％～50％，贷 款综合 成本 9．313％。 业性贷 款则根据企业 实力 、信用状况 、行 业属性及抵质 (2)不 同贷款种类 融资成本不 同。信用 、抵 押 、质押 、担 押物风险覆盖程度执行最低 9折优惠 ，最高上浮30％。 保 贷 款 综 合 成 本 分 别 为 7．598％ 、7：895％、8．360％和 从实际看 ，政策性银行实行基准利率 的贷款 占98．7％， 12．388％。从成本 构 成看 ，信 用 、抵 押 、质 押 、担保贷 款 下浮利 率的贷款 占 1．3％，没有上浮利 率的贷款 。 贷款利息成本依 次递升 ，表 明银行利率定价 与企业信 国有商业银行 贷款定价 主要 通过测算经济资 本 回 用状况和风 险覆 盖程度正相关 ；信用 、质押贷款 所支付 报 率 (RAR0C)值 ，在此基础 上银 企双方 进行议 价 。 抵押担保 费用为 0，而抵 押 、担保贷 款所支付 抵押 担保