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金融监管体制的国际比较 学生姓名： 王卓林 用户名： wzl2010 所属教学服务中心： 江西经济管理专修学院服务中心 指导教师：行伟波 金融监管体制的国际比较 【】20世纪30年代以前 20世纪30年代—70年代 20世纪70年代—80年代【】【】【】2007 年 4 月 4 日，美国第二大次级抵押贷款机构新世纪金融公司申请破产保护，引发全球金融动荡的次贷危机由此拉开序幕。2007 年 7 月下旬开始，次贷危机开始向全球蔓延通过衍生产品交易渗透至金融领域各个环节近年来, 以金融全球化和金融创新为主要特征的国际金融业的发展浪潮一直强烈而持续地影响着各国宏观经济的结构、规模和发展速度金融创新在降低资金运行成本, 提高资源的配置效率和资本的流动速度, 改变传统货币供应量的概念及完善货币政策的传导机制等方面, 具有一系列重大的积极的意义在现代市经济环境中, 经济的发展和变革离不开金融的发展和深化。而金融的发展与深化又直接来源于金融创新。随着金融业的电子化、工程化和自由化的发展与深化, 金融创新各种不同期限、不同流动性、不同成本、不同价格、不同风险、不同收益和不同效率的金融商品衍生成诱发和加剧风险的现代金融业创新、发展过程中已经和正在积累的越来越多样化的风险因素和风险种类 随着各国都纷纷扩大金融领域对外开放,国际金融自由化、一体化程度日益加深。加强国际金融监管与交流是大势所趋,也是金融监管当局的国际资金大规模的投机性转移，影响国际金融的稳定，甚至引发金融危机。 （三）金融监管对危机的处理 除了日常监管，对危机的处理能力是金融监管的一个重要方面。针对不同的危机，金融监管体系应有不同的制度安排。但最关键的是金融监管体系应该在公众中树立监管有力、应变及时的形象，维护公众对金融机构或金融市场的信心。由于银行等金融机构的杠杆经营特点，从某种程度上说金融机构是靠信心在维持经营。很多金融危机都是源于公众信心崩溃引发的羊群效应，因此一国金融监管机构的声誉、公众形象对维持市场信心非常重要。各国中央银行和监管当局都很重视对危机银行的处理，对危机银行的处理一般有以下几种做法：最后贷款人、担保、并购、设立过渡银行、设立专门的危机银行处理机构。同时，为了防止由银行危机而引起的金融恐慌，各国建立存款保险机构。 二 、 金融监管体制的演变　　　　　20世纪30年代以前金融监管并没有固定的制度安排可循政府对金融真正意义上的金融监管，是与中央银行制度的产生和发展直接相联系的。中央银行制度的普遍确立是现代金融监管的起点，有关的金融监管也由此初步形成。中央银行制度最初建立的目的在于统一管理发行货币，而不是监管整个金融体系，更不涉及金融机构的微观行为。美国在20世纪30年代大危机爆发以后不久，便通过国会立法赋予央行（以及后来设立的证券监管机构）以真正的监管职能，并由此开始了对金融体系进行行政监管和法律监督。 20世纪30年代—70年代：30年代的大危机表明金融市场具有很强的不完全性大危机后，立足于市场不完全、主张国家干预政策和重视财政政策的凯恩斯主义取得了经济学的主流地位，这也是当时金融监管理论快速发展的大的历史背景。在这一时期，金融监管主要以维护金融体系安全，弥补金融市场的不完全为研究的出发点和主要内容。　 20世纪70年代—80年代金融监金融自由化逐渐发展起来不断扩大其影响。在80年代后半期和90年初，金融自由化达到了高潮，很多国家纷纷放松了对金融市场、金融商品价格等方面的管制，一个全球化、开放式的统一金融市场初现雏形。 随着各国金融自由化、国际化的不断加深,金融制度“趋同化”的特征愈来愈明显,各国的金融监管体制逐渐从分业监管走向统一监管的道路。八十年代以前,主要发达国家的金融监管体制采取分业监管;八十年代后期,为了适应金融创新与金融发展的需要,一些国家开始注重统一监管标准。1997年,英国将英格兰银行、证券投资委员会和其他金融自律组织合并成立了新的非央行的全能金融监管机构———金融服务局,并在2000年颁布的《金融市场与服务法案》中给予了法律上的确认。是以美国、德国、中国、波兰为代表，这些国家金融业的经营模式不尽相同.但监管体制仍然坚持分业监管的模式.也就是将金融机构按金融市场划分为银行、证券、保险三个领域.在每个领域分别设立一个专业的监管机构.负责全面监管。以美国为例　 美国金融监管由多个部门承担概括为:双轨、分业、多头。双轨指美国联邦和州都设有金融监管机构。联邦一级,有7个监管机构:联邦储备体系、货币监理署、联邦存款保险公司、全国信用社管理局、储蓄监管局、证券交易委员会、商品期货交易委员会。除了中央一级外,还存在州一级的金融监管机构;分业指美国银行业、证券业、保险业实行监管者,对金融控股公司进行综合监管。在银行、证券、保险领域中的各