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有关小额信贷几个主要问题的讨论综述 杜志雄 唐建华 (原载《中国农村观察》2001年第2期) 内容提要:小额信贷在世界范围内的实践已历时20多年。由于小额信贷一定程度上 对传统金融理论提出了挑战,国际学术界自70年代初以来即对此予以关注,出现了一大 批研究成果。本文就小额信贷的特征和基本原理、延伸性、财务自立目标和可持续性、 利率和储蓄动员、小额信贷的经济和社会影响等专题对有关研究成果进行综述。 一、关于小额信贷的特征和基本原理 小额信贷之所以在发展中国家得以发展,主要鉴于以下发展现实,即发展中国家的 绝大多数人口仍处于相对贫困的生存状态,他们通常通过发展非正规的小型经营活动来 弥补自己的生计。这种情况在城乡两大区域均有出现。这些经营活动既可能从事制造业 也可能是从事贸易和其他服务业。这些经营活动规模一般都非常小,风险大,并由那些除 了自己的劳动力外别无其它任何资产的人从事经营,正式金融机构如银行等不愿意为其 提供贷款。为了生存,这些数量很大的微小型经营活动只能向正式金融以外的地方寻求 金融服务,特别是在其需要流动资金时更是如此。这类金融需求通常由范围广泛的非正 式融资人提供,包括职业放贷者、走街穿巷的商人、专门向其较富裕的邻居销售奢侈品 的小贩、亲戚、朋友和地主等。这些非正式融资人一般具有收取较高借款利息的特点(如 果收取利息的话)(ＡｄａｍｓａｎｄＦｉｔｃｈｅｔｔ,1992)。 为解决其资金短缺问题,穷人们还通过把自己的较少积蓄存在一起并互相融资的方 式进行资金互助。在亚洲、非洲和拉丁美洲广泛存在的各种抬会、信贷协会正是这种互 助式融资中介服务的典型例证。 这些现象促使一些个人和组织设计和实施专为穷人和小型经营活动提供贷款和储 蓄服务的有关项目。这些探索性的努力,特别是广为人知的孟加拉ＧｒａｍｅｅｎＢａ ｎｋ的实践,证明穷人同样是银行可接受的服务对象,同时也证实向微型经营活动提供 信贷服务是一有生命力的主张。估计全球范围内从事小额信贷服务的机构超过1000家 (ＷｏｒｌｄＢａｎｋ,1996)。 小额信贷机构的类型以其规模、服务范围、资金来源、借贷目标、客户特征、贷款 程序以及正式化程度等不同而千差万别。其共同特征在于,它们均试图结合和复制非正 式借贷中的合理部分,为己所用。 普遍认为,小额信贷的特征可归纳为以下几个方面:①使借款人易于接近并使其交 易成本最小化;②方便客户根据自己的现金流程按时归还贷款;③较低的管理成本和交 易成本;④利息不至于过高,但要足以弥补包括资金成本、交易成本以及风险成本在内的 所有成本项目;⑤通过宣传分享参与权(贷款将在小组成员间轮流发放)促进还款动机的 发育;⑥充分掌握贷款发放人及其业务活动、所在社区一般状况等信息。对贷款进行全 程、同步监测、管理;⑦运用特殊的融资技术,如小组集体借款、小组共同责任和小组作 为共同债务人的身份,提高还款率;⑧小额信贷机构鼓励小组成员储蓄,并鼓励这些成员 相互进行储蓄动员,使其从单一的放款行为转变为真正意义上的金融中介;⑨提供金融 服务时,对资金用途不进行过多限制。这种较大资金应用弹性可保证借来的资金根据需 要得到更合理配置。 二、关于小额信贷的延伸性 小额信贷的延伸性是指通过扩大业务延伸范围,小额信贷机构可以使接近金融服务 1 的穷人和小型经营活动数量大大增加。小额信贷的延伸性具有以下表现形式,即: 1.延伸程度或规模。指多大比例的穷人接受到小额信贷服务。只有小额信贷延伸 程度足够大时它才会在反贫困中发挥巨大作用。如果小额信贷机构只在限定区域活动, 并且只为少数穷人和数量非常有限的小型经营活动提供信贷便利,则过分强调其作用将 无太大意义。世界银行1991年的一项估计认为,就全球范围而言小额信贷机构的市场渗 透率仅为5%,在大多数发展中国家仅为1%。这意味着小额信贷机构尚未成为重要融资渠 道。孟加拉、玻利维亚和印度尼西亚则比较例外,这几个国家的渗透率要大的多。 传统观念认为,向穷人和小型经营活动发放贷款是缺乏财务自立能力(不可持续) 的。这一教条近二十年来由于ＧｒｅｍｅｅｎＢａｎｋ自1976年以来的成功实验受到 挑战。不过小额信贷机构作为一种有生命力的金融实