转移定价-洗钱-资本外逃关联机制透视.pdf

转移定价一洗钱一 资本 外逃关联机制透视 U口高同增增又安 (复旦大学 经济学院，上海 200433) 财产的非 定价的诱 寺餐冬 餐苯 逸 洗钱是指将犯罪所得通过交易、转移、变换等各种方式加 以合法化，以逃避法律打击的行为 。在 国 际贸易中，转移定价与洗钱和资本外逃共生…n 他I2]。但是，转移定价的技巧性、洗钱 的隐秘性 、资本 外逃成因与动机 的复杂性交相混杂，使三者之间的内在联系似隐若现。现有研究多从跨 国公司各关联 方之问的内部定价来研究转移定价，从定义、成因、动机和实证检验等角度研究资本外逃，从账户洗钱 角度切入洗钱研究，而忽略了三者之间的内在关联 。本文拟剖析转移定价与洗钱和资本外逃的联动机 制，深化对三者本质的认识，为打击新兴的贸易洗钱行为 … ”提供理论支持和决策依据。 一 、 转移定价一 洗钱一 资本外逃关联 机制 的提 出 转移定价是指跨 国公司从其总体经营战略高度 ，为谋求利润最大化而在母公司与子公司、子公司 与子公司之间购销产品和提供劳务时确定内部交易价格的行为 。世界上超过 60％的贸易是在跨 国公司 之间进行的，如果没有适当的转移定价策略，跨国公司的同一笔利润可能会被双重征税。学术界长期以 来正是从税收角度 ，把转移定价作为税务问题来研究 ，而没有从更深层次上探讨它与洗钱犯罪可能存 在的牵连 。在贸易领域，洗钱体现为一种因果关系：“因”是对贸易事实的扭曲或者虚构，“果”是资本的 非法转移和 占有。在国际贸易背景下，典型而巧妙的、同时也是风险最小的歪曲贸易事实以实现资本跨 境转移的方法是转移定价，其必然导致的利润转移不可避免地会伴随资本外逃和税收偷逃。大量的研 究发现，企业和个人均通过跨国 (境)转移资本来分散风险，保护 自己的财富不受政治或金融危机的影 基金项 目：本文是国家社会科学基金项 目“非传统安全威胁下贸易洗钱与反洗钱研究”(项 目号：08BGJ013)的阶段性研究成果 — — 79—— ECoNOMIST 2009111 响，其常用的方法就是进 口开高价发票和出口开低价发票 。因此，从某种意义上说，洗钱与转移定价的 联系是天然的，转移定价可能带有先天的洗钱 “原罪”，资本外逃和税收偷逃都是转移定价洗钱的必然结 果 。 同时，洗钱的结果还表现为资产物质形态的转移或所有权属的变更，但 转“移”和 “变更”皆因其非法 性质而被法律和规章所禁止。资本外逃的诱因和动机是多样的，当它与走私、贩毒、恐怖融资等联系在 一 起时，便可能成为与洗钱具有 同样性质的非法活动。 可见，国际贸易转移定价 、洗钱 和资本外逃呈 “路径一 目标～结果” 关系，如图l所示。这里，洗钱处于 枢纽地位，起着承上启下的作用，它 既是转移定价的诱因，又是资本外 逃的起因；另外 ，资本外逃还可能是 同样具有洗钱性质的行为 。 图1 转移定价一洗钱一资本外逃关联模型 二 、转移定价 与洗钱 的路径一 目标关 系 (一)转移定价是洗钱 的策略和手段 大多数国家有关转移定价的中心议题都是 “正常交易原则”(arm’s—lengthprinciple)，即关联方之 间的交易价格应该与非关联方之间的交易价格相等。判定一笔交易是否反映了交易方之间的正常业务 关系，可 以用可 比但不可控价格法 (comparableuncontrolledpricemethod)、转售价格法 (resale[)rice method)、成本加成法 (cost—plusmethod)、利润分成法 (profit—splitmethod)、净利润法 (transact