农村信贷配给问题研究——基于非对称信息角度.pdfVIP

第 o卷 第 期 东 北 农 业 大 学 学 报 (社 会 科 学 版) V01．10 No．5 2012年 10月 October2012 农村信贷配给 问题研究 基于非对称信息角度 张启文 郑欣然 (东北农业大学，黑龙江 哈尔滨 150030) [摘 要] 目前农村贷款难已经成为制约农村经济发展的一个重要因素。在非对称信息的 农村金融市场中，存在着正规农村金融机构对农村借款人的信贷配给。然而，垄断性的农村金 融市场结构导致 了更为严重的信贷配给问题。因此，应该提高农村借款人的还款能力和信用 水平，健全农村金融市场的竞争机制，切实解决农村信贷配给方面的问题。 [关键词] 信贷配给；非对称信息；农村金融 [中图分类号]F832．43 [文献标识码]A [文章编号]1672-3805(2012)05-0009-03 信贷配给是指在金融市场上，贷款人基于风 种种因素导致决策者不可能也无法获取做出最优 险与利润的考查不是完全依靠利率机制，而往往 决策所需的完全信息，信息在现实社会中是非均 附加各种贷款条件，通过配给的方式来实现信贷 衡 的。 交易的达成 。 (一)均衡信息与非均衡信息的定义 信贷配给存在两种表现形式：一是只有部分 由于各个经济体获取的市场信息具有差异 借款申请人可以得到贷款；二是只有部分借款要 性，在金融市场理论中，我们根据这些经济体获取 求能够得到满足。目前，大部分研究者认为，这种 的市场信息的差异性，将其所获信息分为均衡信 由于贷款人用信贷标准配给信贷资金，使得部分 息与非均衡信息两类。均衡信息，即各经济主体 贷款人愿意支付现行利率却不能按照该利率获得 掌握的信息是对称的，都有完全相同程度的市场 贷款的现象，被称为受到信贷配给限制。 信息。反之，非均衡信息是指各经济主体掌握的 信息是不对称的，即各市场与各经济主体所获得 一 、 信贷配给的产生 的市场信息存在一定程度上的差异，某些市场与 在新古典经济学中，信贷配给产生于信贷资 经济主体拥有个人的私人信息。这些信息主要分 金的供给曲线和资金需求曲线的交点，这个均衡 为宏观和微观两类，宏观上包括国际国内经济走 点决定了均衡利率和均衡信贷水平 ，使得信贷市 势分析、相关国家产业政策导向、中央银行货币政 场出清，但是，这种传统的信贷市场利率均衡分析 策等等，微观上包括该企业的生产经营状况、文化 法基于两个前提条件 ：一是市场是完全竞争性的， 传统、管理能力、研发能力、发展空间、市场 占有率 即市场参与者的数量足够多；二是参与者之间的 等等。 信息是完全对称的。然而，在实际的信贷市场中， [收稿 日期]2012—03—26 [基金项 目]黑龙江省哲学社会科学基金项 目“社员与合作社系统稳定性研究——以阿城料甸乡为例”(编号 ： 10D061)；黑龙江省教育厅人文社会科学重点项 目“黑龙江农村金融系统重构研究”(编号：1251z003)；黑 龙江省统计科研基金项 目“黑龙江省各地区金融生态环境评价研究”(编号 ：2012B10) [作者简介]张启文(1967一)，男，东北农业大学教授；研究方向：农村金融 · l0· 东 北 农 业 大 学