山东大学金融学第6章 中央银行与金融监管.pptVIP

第六章 中央银行与金融监管 学习目标 1.理解中央银行产生的原因；了解中央银行的制度类型；掌握中央银行的职能；理解并熟悉中央银行的基本业务 2.掌握金融监管的涵义、监管原则、监管成本与监管失灵的含义与内容；理解金融监管的必要性和监管方法，了解中国金融监管机构的职责 第1节 中央银行的形成 一.中央银行的产生和发展的基本原因： 1、统一发行银行券的需要 分散的银行券发行逐步暴露出严重的缺点： （1）为数众多的小银行信用实力薄弱，它们所发行的银行券往往不能兑现，尤其在危机时期，很容易使货币流通陷于混乱。 （2）许多分散的小银行，其信用活动领域有着地区的限制，因此它们所发行的银行券只能在有限的地区内流通。 2、集中票据交换和统一清算业务的需要。 3、保证银行支付能力的需要。 4、监督和管理整个金融业的要求。 二、中央银行的制度类型 1、单一的中央银行制度 是指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的制度。单一的中央银行制度中又有如下两种具体情形： （1）一元式中央银行制度：这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制，我国也是如此。 （2）二元式中央银行制度：这种体制是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权力。这是一种带有联邦式特点的中央银行制度。属于这种类型的国家有美国、德国等。 2、复合中央银行制度 一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。 3、跨国中央银行制度 出现于第二次世界大战后，是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。组织货币联盟的主要是地域相邻的一些欠发达国家。 4、准中央银行 是指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。 第2节 中央银行的性质和职能 一.中央银行是发行的银行 所谓发行的银行就是独占货币发行权，一国惟一的货币发行机构。 目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，也多由中央银行经营。 二、政府的银行 三、银行的银行 通过办理存、放、汇等项业务，充作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。 四、管理金融的银行 制定实施货币政策，对整个金融业的运行进行调控监管。 第3节 中央银行的主要业务 一.负债业务 1、自有资本 政府出资——中央银行的全部自有资本由本国政府出资。目前大多数国家如此，如英、法、德及大多数发展中国家都是如此。 混合持股——即中央银行的自有资本，一部分由政府把握，一部分由其他部门和个人持有。如日本银行，政府持股55%，比利时政府持股50%。但不管政府持股占多大比重，私人股东一般无权干预中央银行的行动，只有收取股息的权利，而没有参加管理中央银行的资格。 银行持股——某些国家是由该过指定的商业银行按一定资本量认购中央银行股票。如美国和意大利。美国的中央银行--美国联邦储备体系的资本是由几千家商业银行按其资本量一定比例认购美国联邦储备的股份，股东只享受6%的股息，无权参与中央银行的管理，股份也不准转卖。 2、货币发行 中央银行通过贷款，以及对票据的再贴现和收购金银、外汇等来将自己的债务凭证投放到流通领域中去。 所不同的是中央银行发行的货币都成了永久性的负债，成为中央银行可以长期占用的一种收益，这种收益国家通过法定程序规定只能由国家独占，对于货币持有人而言，他所握有的货币其实是中央银行的债权人，他的债权只能通过购买商品和劳务才能得到实现。 3、集中存款准备金 中央银行集中商业银行和其他金融机构的法定存款准备金是重要的负债业务。 4、代理财政金库业务 这是中央银行执行政府的银行职能的业务。一国的财政收入和支出都委托中央银行进行，财政本身无须在另设机构体制进行，既节约又准确。一般不支付利息，或很低利息。 二.中央银行的资产业务 资产业务是中央银行发挥自身职能的重要手段，是中央银行将其负债运用出去的重要途径。 1、贷款业务： 主要是中央银行对商业银行和其他金融机构发放的贷款。这一举措主要是为了解决商业银行短期资金周转困难的问题，一般贷款利率比较优惠。偶尔也表现在对财政的透支上，但对此限制较严。 2、再贴现业务 指中央银行买进商业银行所持有的票据。其实是中央银行买进未到期的商业票据，向市场投放的是货币，因此会对市场货币供应量影响很大。中央银行开展这项业务主要是通过再贴现率来实现的。 3、证券业务 是指中央银行在金融市场买卖有价证