对当前我国住房消费金融模式发展的思考和探讨.pdfVIP

嘹望视点 ECONOMIC OUTLOOKTHEBOHAISEA 对当前我国住房消费金融模式发展的思考和探讨 ■周中明 内容摘要 ： 自1988年住房体制改革启动 以来，我国住房消费金融从无到有 、从 小到大，逐步形成 了 “以商业按揭贷款为主、住房公积金为辅 ，其他形式为补充” 的模式和格局。但近两年 ，受房地产 市场发展政策转变、消费主体状况变化等 因素 影响 ．其不足 日益 凸现．对如何在新的形势下进一步发挥好满足住房消费金融服务 需求、促进社会和谐发展的职能提 出了重大挑战 为此 ．本文通过对 当前 国外主要 住房消费金融模式基本情况的深入分析 。探究其 内在特征并以此框架．对 目前我 国 住房消费金融模式形成的 内在机理及其在 当前形势下所面临的挑 战进行探讨．进而 就如何进一步发展和完善我 国住房消费金融模式提 出有针对性的建议及对策 关键词：住房消费 金融服务模式 比较借鉴 1．以德 国为代表 的互助合 同型住 出．相对 固定和稳定)”三大特征。 当前国外主要住房消费金融模式 房消费金融模式 2．以新加坡为代表 的强制储 蓄型 的基本情况及其特征 该模式一般包含住房储蓄银行和 住房消费金融模式 住房消费金融是指金融机构通过 住房合作社两种形式。其中，住房储蓄 该模式是一种政府为维护居民基 多层次 、多渠道 向经济个体或家庭 银行是指为集体 自助而建立的一个封 本住房需要而通过强制储蓄手段筹集 提供融资 ，以帮助其购买 、建造 、 闭、合同制的储蓄体系，旨在通过共同 住房消费资金的制度安排 其基本原 改造 以及维修住房 ．从而达到提高 储蓄来帮助存款人筹措资金获取住房： 理为政府凭借 国家权威和信用 ，通过 居民生活水平、刺激经济增长 、促 住房合作社则是一种互相帮助、共同建 法律 、行政法规等强制性手段 。要求 进社会稳定的 目的所从事的活动 。 房的非盈利性团体．属于集体合作性 雇主和雇员将 员工收入的一定 比例定 自二战结束以来 ．西方经济发．达 国 质。两者具体形式虽有所差异．但运行 期交存指定机构 ．该机构负责该项资 家 ，伴随着战后经济社会重建和国民 机制基本一致．由潜在购房者与指定机 金的经营管理 ．而雇员则在发生与住 财富巨大增长下的房地产市场飞速发 构 (通常为住房合作社)签订资金存贷 房有关的支出时．可以以优惠贷款 的 展和金融体系重大变革 ．其住房消费 合同，约定定期到指定机构储蓄．当储 方式获得资金支持 。 金融在融资总量、服务体系、产品创 蓄额达到一定时间和数额后 ．便 自动取 该模式基本特征是资金稳定性强、 新等方面均取得显著发展．逐步形成 得从该指定机构获得与储蓄利率和数额 存款期限长、筹资数额大、融资成本 以德国、新加坡和美国为代表的3种 相挂钩的住房抵押权利 低 ．利率与市场挂钩或固定 。 主要住房消费金融模式．实现了住房 该模式具有 “互相合作 (只能用 3．以美 国为代表的资本市场型住 消费金融运作的科学化、法制化和规 于集体 内部成员)”、 “存贷结合 (存 房消费模式 范化 ．为各国确立和发展符合 自身国 贷款 的数额挂钩 、利率挂钩)”以及 该模式是一种商业性较强的住房 情的住房消费金融模式提供了有力的 “封 闭运行 (存贷利率由双方共 同商 消费金融模 式 。其通过将 一级市场 、 借鉴和指导： 定 ．不与资本市场发生联系 ．低进低 二级市场和抵押贷款保险担保市场三 16 环