中国商业银行业的全要素生产率增长及其分解——基于24家银行面板数据的实证分析.pdfVIP

经济理论与经济管理 2012年第 l2期 中国商业银行业的全要素 生产率增长及其分解 — — 基于24家银行面板数据的实证分析 ． 刘孟飞 张晓岚 张 超。 (1_西安交通大学经济与金融学院，西安 710061；2．上海对外贸易学院会计学院， 上海 201620；3．中国人民银行西安分行 ，西安 710004) [提 要] 本文收集了2003--2010年24家商业银行的非平衡面板数据，首先通过构建随 机前沿生产模型，对中国银行业的技术效率进行测算，然后利用TFP分解模型对商业银行TFP 增长的驱动因素及其演变过程进行了系统分析。研究发现，整体来说，中国银行业的全要素生产 率在所有年份均实现了明显的增长。相对而言，国有大型商业银行在研究初期并没有显示出明显 的优势，但随着时间的推移，其 TFP增长率开始不断上升，并逐渐赶超中小型银行。通过对 TFP增长率的分解计算，技术效率变化和要素配置效率变化对中国银行业TFP增长具有较强的 拉动作用，技术进步的影响并不明显，而规模效率变化的负面作用最为显著。 [关键词] 商业银行；技术效率；技术进步；配置效率 [中图分类号]F830．33[文献标识码]A [文章编号]1000--596X (2012)12一O061～16 经济的持续健康平稳发展。近年来，在经历了产权 一 、 引言 改革、引入境外战略投资者、公开上市以及政策层 面的一系列微宏观金融体制改革措施以后，中国商 以传统四大国有银行为主的银行业一直是中国 业银行的效率水平和盈利能力得到了很大程度的改 金融体系的核心和主导，据统计，银行业资产 占我 善。然而，随着金融市场全面开放，大量外资金融 国全部金融机构资产的9O 以上，其运营状况直 机构开始不断涌人中国市场，大量的区域性小型银 接关系到中国金融体系的稳定和安全乃至整个国民 行也如雨后春笋般纷纷成立。目前，中国的商业银 [收稿 日期] 2012—11--08 [基金项 目] 陕西省社会科学基金项 目 “陕西公共部门绩效评估问题研究”(11Q055) [作者简介] 刘孟飞 (1979一)，男，湖南邵阳人，西安交通大学经济与金融学院博士研究生，西北 农林科技大学经济管理学院讲师； 张晓岚 (1949一)，女，湖南芷江人，上海对外贸易学院会计学院教授，博士生导师； 张 超 (1977一)，男，陕西泾阳人，经济学博士，中国人 民银行西安分行职员。 感谢匿名评审人提出的修改建议，笔者已做了相应修改，本文文责自负。 6】 经济理论与经济管理 2012年第 12期 行业已逐步形成了全方位的竞争格局，传统商业银 大国有银行的效率最低，外资银行最高，比例较小 行在经营规模、业务领域、技术水平、经营管理能 的外资股权对银行效率存在显著促进作用。t【加西 力、公司治理机制等方面都出现了剧烈的变化。在 亚和圣芭芭拉 (Garcia-HerreroandSantabdrbara) 当前全新的行业技术条件和市场竞争环境以及复杂 也检验了外资对中国银行业绩效的影响，结果表 多变的国内外宏观经济现实下，中国的商业银行， 明，外资尽管所占比例很小，但却显著提高了中国 尤其是广大中小型银行又开始面临新的挑战。在此 银行业的利润和效率水平，作为战略投资者