资产减值会计政策变化的效应分析——来自2005～2006年中国A股上市公司的经验证据.pdfVIP

2010年第 6期 中 南 财 经 政 法 大 学 学 报 № ．6．2O10 双 月刊 Bimonthly 总第 183期 JOURNALOF ZHONGNAN UNIVERSITY OF ECONOMICSAND LAW Serial№ ．183 资产减值会计政策变化的效应分析 — — 来 中国A股上市公司的经验证据 王 娟 赵 惠萍 张世举 (1．河南科技大学 管理学院，河南 洛阳471003；2．天津财经大学 商学院，天津 300222) 摘要 ：本文 以2005~2006年我 国沪深股市的全部 A股上市公司为样本 ，研究 了 《企业准则第 8号——资产 减值》颁布对上市公司长期资产减值转 回行为的影响，结果表明：长期资产减值期初额与长期资产减值转 回显著 正相关，且在分年度的样本 中该关系保持稳定；2006年长期资产减值转 回的比例远远高于 2005年 。由此可以 推断：资产减值会计政策变化将在一定程度上缩小上市公司利用减值会计政策进行盈余操纵的空间。 关键词 ：会计准则；资产减值转 回；长期资产 ；会计政策 中图分类号 ：F233 文献标识码 ：A 文章编号 ：1003—5230(2010)06—009卜O7 一 、 引言 有关盈余管理的理论和经验研究均表明，利用资产减值政策是上市公司盈余操纵 的重要手段 。 长期资产具有持有周期长、价值变动不确定等特点，因此 ，上市公司往往通过计提资产减值并在 以后 期间转回等手段进行利润调节 。在中国，随着监管部门对资产减值会计规范 的修正与完善 ，会计信息 的质量在一定程度上得到了提高 。特别地 ，财政部于 2005年 7月 113印发 的 《企业会计准则第 ×× 号——资产减值》征求意见稿和 2006年 2月 15日正式颁布的 《企业准则第 8号——资产减值 》(以下 简称 CASNo．8)，变更了对 “资产减值转 回”的规定，明确规定：“资产减值损失一经计提，在以后会计 期间不得转回。”这项限制性条款主要是针对长期资产减值的，它不仅会对上市公司2007年及 以后的 会计信息质量产生重大影响，而且也可能会提前对 2005年和 2006年的会计信息质量产生影响。 针对 CASNo．8的新规定 ，那些曾经大量利用减值准备 “隐藏利润”的公司，将会视 2006年为历 年减值转 回的最后期限，从而有可能进行大幅度 的减值转回。同时，由于 CASNo．8征求意见稿 印发 于 2005年 7月 ，正式准则颁布于 2006年 2月 1531，而证监会规定 的年报披露截止时间为次年 4月 收稿 日期 ：2010—08—27 基金项 目：天津市社会科学重点规划项 目“基于天津滨海新区经济高速增长 的会计政策综合配套改革及应用研 究 ”(TJGL08—005) 作者简介 ：王 娟 (1970一 )，女，河南洛阳人 ，河南科技大学管理学院讲师，天津财经大学商学院博士生 ； 赵惠萍 (1979 )，女，山西大 同人 ，天津财经大学商学院博士生 ； 张世举 (1970 )，男，河南南阳人 ，河南科技大学管理学院副教授 。 9] 30日之前 ，因此 ，如果预期到以后年度减值不能转 回，那么上市公司在 2005年也有可能以各种名 目 转 回减值准备。总之 ，CASNo．8的颁布将使上市公司有强烈 的盈余管理动机 ，赶在新准则实施之前 将减值准备冲回。 同时，由于 CASNo．8主要适用于长期资产 ，且 以前的研究表明，上市公司资产减值转回主要表 现在固定资产和长期投资上口]，因此本文将通过对 2005年和 2006年这一政策过渡期 内上市公司长 期资产减值转 回行为的分析 ，研究 CASNo．8的颁布对上市公司减值转回行为的影响。 与以往的研究相比，本文在长期资产减值转 回方面做 了一些扩展性探索 ：第一，以前 的研究通常 不对资产减值 的提