浅析企业现金流持有的战略性管理.pdfVIP

投资理财 浅析企业现金流持有的战略性管理 太原市热力公 司 张丽珍 摘要：企业现金流管理必须站在战略的角度，将战略性思想引入现 方式，例如企业上市计划 ，在短期为了实现这一 目标将会花费大量的人 金管理 ，为企业的流动性进行长远规划与运作 ．为企业战略的制定与实 力、物力与财力，但从长远看来，企业能成功上市将会为企业带来 巨大 施提供强有力的财务支持，以获得持续竞争的优势。 的利益 。 关键词：现金流 持有动机 战略管理 二 、基于流程再造理念下企业现金流持有的战略管理 实现现金流管理 的 目标应从不 同层次、多角度的展开 ．其 中最基础 现金是企业资本的一种资产表现，是企业的血液，现金的循环运动 的就是对现金流本身的流转过程进行再造 。从加快现金流本身的流转 是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节 。现金流量是企业 情况进行管理，减少实物流程 占有的现金和信息不通畅时耽误的效率 。 经营的晴雨表 ，企业 的生产计划 、存货制度 、赊销和 回款制度等都会从 从而提高现金流 的流动性和效率性 。企业对现金流持有的战略管理可 根本上决定企业的财务状况 ，影响企业的现金流量。在企业 的经营管理 以从应收账款、付款流程再造以及制度重构三个方面予以实现。 中，现金流量管理 的理念与方法对于企业的生存和发展至关重要 。 (一)应收账款控制流程再造 一 、 企业现金流持有 的战略管理 目标和原则 在现实经济业务 中，许多客户无法做到准时付款，所 以企业一般都 企业在经营的过程 中必然会产生现金流．而现金流管理就是 以创 会存在许多应收账款 。应收账款收款流程包括应收账款记录、检查和处 造价值为导向，对企业 的现金流转进行分析，认识现金流转规律 ．对现 理客户投诉 、应收账款账龄分析、应收账款催收等环节 ．每一个环节 的 金流转的各个流程进行控制的管理活动。企业的经营活动过程 ，实质是 运行效果都会影响应收账款的收回速度 ，所 以，应收账款的流程再造主 从现金经过物质的环节再产生新的现金的过程 ，通过现金流量的管理． 要在于每个环节的自身的流程再造 。 使企业 的现金流动置于监控之下，控制 了现金的流入、流出，加强了财 要提高应收账款 的收回速度应做到 ：(1)了解每一项应收 的欠款人 、 务 的监控和管理 。 金额及到期 日；(2)了解哪个客户的应收己逾期 、其金额是多少 、是否还有 (一)现金流持有的战略管理 目标 其他未到期的欠款或是其他订单 ；(3)尽量高效快速地处理客户的质询；(4) 笔者认为 ，企业现金流持有 的战略管理 目标就是通过对现金流 的 督促逾期未付款者付款；企业应对未结清的应收账款定期编制报告。按照 管理，实现公司的财务战略，并支持和配合其他子战略的制订与实施 。 个别账户监督与总账监督相结合的思路 ，编制账龄分析表 ，按时间顺序 完成企业总战略，从而实现企业价值最大化 。 详细列出每一项逾期未付的款项，监督客户的支付情况，以利于催款人 具体而言，企业总战略是制定组织 目标、目的和为实现这些 目标、 员追收。 目的所必需的政策或计划 的方式。它反映了企业正在从事或将要从事 (二)付款 流程再造 何种业务，以及属于或将要成为某种类型的公司。而现金流持有管理仅 付款流程 即为现金流出过程 ，它与企业的采购流程是相互联系的。 是财务战略的核心。因此 ，尽管现金流的战略管理有其特定理论与方 在采购流程 中，企业订单发 出的情况、争取 的信用条件 、货物与发票的 法 ，但其 目标必须服从于公司总战略，并与其他子战略相互紧密配合 ． 处理、存货的管理都属于付款业务流程再造的内容 。付款流程再造既可 促使公司战略的顺利实施 。因此，现金流持有的战略管理 目标具体可以 以保障付款的安全，又可以减缓现金