广义矩估计的延伸——广义经验似然估计.pdfVIP

第 27卷第 3期 统 计 与信 息 论 坛 2012年 3月 VoL27 No．3 Statistics8LInformationForum M ar~，2012 【统计理论与方法】 广 义 矩 估 计 的 延 伸 — — 广义经验似然估计 张卫东，龚金 国 (西南财经大学 统计学院，四川 成都 610074) 摘要：从广义矩估计 ( 压)到广义经验似然估计(GEL)的发展，是由于GMIVl估计量小样本性质的不 足，促使人们寻求方法的改进和拓展。通过必要的证明和推导，详细解析 GEL类估计量 (包括 EL。ET， CUE)的逻辑关系和数理结构 ，认识GEL的内在本质，并运用随机模拟方法证实了在小样本场合 GEL类估计 量比GMM估计量具有更小的估计偏差和均方误差，即GEL类估计改进了GMM估计的小样本性质。 关键词：广义矩估计；广义经验似然类估计量 ；数理结构；随机模拟 中图分类号 ：F064．1：F224．0 文献标志码 ：A 文章编号：1007--3116(2012)O3一OO21--05 量ET (exponentialtilting)等[引。而这些估计量都 一 、 引言及文献综述 可以归类为广义经验似然估计 (GEL)量。GEL是 广义矩方法 (GMM)是一种重要的统计分析方 一 个估计量类。 法。自从 1982年 LarsHansen提出广义矩方法以 下面就GMM估计量和GEL类估计量的一般 来，GMM估计及检验在统计分析特别是计量经济 理论及方法综述如下。 分析中日益受到重视和广泛应用[1]。GMM是从矩 设0是忌×1的未知参数向量，m(z，口)是 ×1 条件或矩方程出发对参数进行估计或检验，而无需 的向量函数 ≥ )，满足矩条件EEm(z， ]=Oo设 考虑模型形式的设定以及可能由此引起的设定误差 (D)一 ∑m(9)，最小fi,minJ(O)一 等问题。因此，从方法论的角度上讲，GMM具有十 分重要的理论意义。而从应用上讲，GMM方法在 (0)睨 ()，可得到广义矩估计量 aGⅢ = arg 一 定程度上涵盖 了诸如最小二乘 (LS)、矩方法 min-音『∑m(Zi]W_『∑m(zi，]。其中W (MM)等传统的统计计量分析方法，具有更为广泛 的应用优势。 为加权矩阵，且 Ⅲ 具有 良好的渐近性质： 然而，尽管GMM 估计具有 良好 的大样本性 ( Ⅲ 一O) 质，但其小样本性质却不佳。于是，为了改进GMM N (O，( ) rwawr(rr) ) 估计量的小样本性质，许多研究者作了很多有益的 其中r一 Em(z，o)]，n—EEm(z，O)m(z，D)]。 努力和工作，产生了大量的性质得以改善的估计量。 d仃 主要包括Owen、Qin、Lawless提出的经验似然估计 当 非奇异时，取W —g／-，Ⅲ 具有最小方差 量 EL[2q ；Hansen、Heaton和 Yaron提出的连续 V 一 ( r) 。 更新估计量 CUE (continuouslyupdatingestima— 而两步GMM估计量为： tor)L4；Kitamura和Stutzer提出的“指数倾斜”估计