“xx号”(结构化)设计方案及可行性报告.docVIP

XX市分行“XX号”精选投资类人民币理财 (结构化)产品方案及可行性报告 第一部分：“XX号”精选投资类（结构化）人民币理财产品介绍 “XX号”精选投资类（结构化）人民币理财产品是指在控制风险、分层运作的基础上，通过预警、追加、止损平仓机制等多重风险控制及应急措施，所募集的理财资金以理财计划的名义，通过信托计划投资于：（1）沪深交易所的债券（国债、企业债、公司债、可转债等债券资产）；（2）A股股票；（3）在国内公开发行的证券投资基金（包括债券基金、货币市场基金、股票基金、指数基金等开放式基金，以及封闭式基金）；（4）新股申购；（5）银行存款；（6）其他经监管部门许可的金融资产等领域。信托公司可引入符合其条件的投资顾问对信托计划的投资运作提供支持。 本产品系列项下的单期产品可投资于上述领域中的部分或全部资产类型，具体投资内容、投资限制等在各期发行方案中明确。 本产品采取结构化设计，产品份额分为优先收益类和次级收益类，两者的资金比例不超过2：1。次级收益类份额对优先收益类份额的本金及预期收益提供保障，理财产品实际投资收益扣除信托管理费、银行管理费等相关费用、优先收益类份额的预期收益后的部分，归属于次级收益类份额的理财收益。 本产品在投资与运作方面突出“分层管理、严控风险”的特点及优势，遵循严格的预警、止损平仓机制。 第二部分 “XX号”精选投资类2011年第1期（结构化）方案 一、产品基本要素 （一）产品名称：xx市X行“XX号”精选投资类2011年第1期人民币理财产品（优先收益类/次级收益类） （二）产品性质：非保本浮动收益型 （三）产品期限：产品期限2年，分行可根据市场情况于运作期内提前终止； （四）产品规模 产品计划总规模为0.75-2亿元，其中，优先收益类资金/次级收益类资金的比例为2：1。 （五）投资标的及范围 本产品通过信托计划投资于具有良好流动性的金融工具，以A股股票、股票型证券投资基金（含ETF、LOF及封闭式基金）、交易所债券、债券型基金为主要投资对象，同时在资金闲置期可投资于新股申购、货币市场基金或银行存款等低风险类投资品种。 （六）参与主体 产品管理人/信托委托人：中国X银行股份有限公司X市分行； 信托受托人：X门国际信托有限公司； 次级收益类份额投资者：个人客户李X（详见尽职调查报告）； 投资顾问：X市XX创业投资股份有限公司（详见尽职调查报告）； （七）产品费用（暂定） 无认购费； 我分行的产品管理费与优先收益类份额预期年化收益合计为8.2%/年,超过优先收益类份额预期收益（6%/年-6.5%/年）的部分为我行产品管理费； 托管银行产品托管费：产品初始规模的0.1%（年费率）； 信托公司信托管理费：产品初始规模的0.85%（年费率）； 保管银行保管费：产品初始规模的0.25%（年费率）； 投资顾问费：无。 （八）优先收益类客户预期年化收益率为6%-6.5%（扣除费用后）,实际销售过程中分行可根据情况适当调整。 （九）销售对象 具备相关投资经验及风险承受能力的我行高资产净值客户 （十）优先收益类份额投资起始金额 20万元（其中，起点100万以下的个人客户需提供相关资产或收入证明） （十一）预警、追加、平仓机制 （1）预警、追加信用增强保证金机制 产品预警线为信托计划单位净值≤0.90； 理财产品存续期间，当触及产品预警线，我分行有权通知次级收益类客户追加信用增强保证金，客户可自行决定是否追加，但在追加款项未全额到账前，信托计划只能减少已持有股票或债券和进行新股申购、货币市场基金、银行存款等稳健投资； 在追加信用增强保证金后，如果信托单位净值（不含信用增强保证金余额）连续5个交易日高于1，则次级收益类客户可申请将追加的信用增强保证金予以返还。未满足上述条件的，次级收益类客户不得要求返还信用增强保证金。 （2）强行平仓机制 产品止损平仓线为信托计划单位净值（含未返还的信用增强保证金）≤0.83； 理财产品存续期间，当触及产品止损平仓线，信托管理人应于次日对信托财产全部强行平仓，理财产品提前终止。 届时，次级收益类客户已追加的信用增强保证金连同信托剩余财产，在按约定支付产品相关费用、优先收益类客户本金及预期收益后，若有剩余，则剩余部分退还次级收益类客户。 （十二）信托收益分配条款 产品运作届满1年时，信托管理人即向本产品分配首年信托收益，首年信托收益包括我分行产品管理费与优先收益类份额预期收益（合计为优先收益类资金的8.2%/年）、托管银行产品托管费（产品总规模的0.1%/年）等；第二年信托收益在产品到期/提前终止进行信托利益分配时一并支付。 （十三）提前终止条款 产品运作届满1年后，次级收益类客户有权根据自己对市场的判断，决定是否提前终止产品，但提前终止的条件是以支付当年全年的产品管理费并满足优先收益类客户的