投资组合小组实训报告.docVIP

投资组合小组实训报告 （一）、小组管理模式 “三位一体”运作模式 通过三位一体的运作模式，明确各方的权利与义务，切实保障资金健康、稳定的增值保值。 决策层 遵循“操作流程”和“投资会议决议”履行职责 制定投资计划及风险控制措施 负责证券投资的调查、统计和分析 收集、整理研究国内外证券市场活动的情况及趋势，提出相应对策及借鉴方案 确定交易流程 根据动态变化情况，对投资比例进行调整 定期听取执行层、监督层汇报，必要时召开投资会议 不断总结投资中成绩经验和失败教训 执行层 严格执行投资计划 详细填写“股票交易明细登记表”，并归档，以便监督层检查 如对投资计划有问题和疑问时，有权向投资层进行质询 未经决策层同意或批准，不得擅自进行股票买卖 有权对投资计划或执行中的情况，提供建议 监督层 监督层不得兼职决策层和执行层职务 监督、检查执行层执行投资计划的完成情况 监督、核对执行层填写的“股票交易明细登记表”，出现疑问及时向执行层质询 每日对“资金股票市值”进行盘点，对盈余、盈亏进行专业化记录，对重要问题进行备注 监督层在投资计划和监督过程，有权提供建议 （二）、投资会议决议内容摘要 股票市场分析 利好面： 受通胀预期的影响，股票市场近两个月资金大幅流入，涨幅较大，成为市场避险的主要投资市场。 利空消息： 　央行宣布从11月16日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。该政策对银行和地产板块影响较大。此次上调存款准备金显示了政府抑制通胀和收紧流动性的决心。如果之后几个月CPI继续走高,不排除年内会二次加息。上调存款准备金对银行股影响无疑是偏负面的。 综上所述：小组悲观的认为，在小组比赛期间大盘将遭遇2-3次的大盘跳水，预测最低点为22800点左右。加之，去年大盘指数从1600点到目前为止增长近一倍，期间也多次冲击3000点大关未果后纷纷回落。就中国这一年来的股市来看，突破3200点是非常困难的。故本小组大胆认为，上证指数将在2800-3200点之间震荡且主调为先涨后跌。 战略配置 本小组认为投资的主线为“十二五”规划， “十二五”规划七大新兴产业将轮番成为热点。 新能源 　新能源是上轮牛市炒作的重点，市场对该行业十分熟悉。前段时间，多晶硅价格的上涨再次给太阳能股带来投资机会。而近期，燃气股在油价上涨的背景下，也大幅飙升。从新能源汽车的细分热点看，动力电池依旧具有炒作的前景。 关注：佛山照明 新能源汽车 　为减少我国对石油的严重依赖，并达到节能减排的目标，我国必将发展新能源汽车作为重中之重。 从新能源汽车的细分热点看，动力电池依旧具有炒作的前景。 关注：江淮汽车、长安汽车 节能环保 　新兴产业中的节能环保可分为“节能”和“环保”两个脉络。“节能”的重点将是智能电网，目前正在编制的能源行业“十二五”规划，已将发展智能电网作为重要内容纳入其中。有数据称，未来10年，我国在智能电网建设上的总投资将接近4万亿。从行业研究的角度看，智能电网建设重在远距离输电和配电网， 重点关注设备龙头中国西电，电网自动化领域龙头积成电子，高压变频器行业龙头合康变频 新一代信息技术 　新一代信息技术包括遥感、物联网、下一代互联网、新一代宽带移动通信等。 重点关注新大陆、华天科技、华微电子、超声电子 生物 　新兴产业将“生物医药”扩大为“生物”。生物产业囊括了生物医药、生物农业、生物能源、生物制造和生物环保等多个领域。其中中药、医药器材值得特别注意，往往被人忽视的，或许会成为一大热点。 重点关注：海普瑞、康恩贝、华神集团、三普药业、片仔癀、中恒集团、科华生物、云南白药、乐普医疗、万华医疗 机械工程 　之前，由于我国装备制造业存在诸多问题，市场对高端装备制造并不关注。如今，高端装备制造作为新兴产业被政府提出，有望在未来涌现出一批黑马。 重点关注：柳工、中联重科、鼎盛天工、金龙机电 新材料 　由于新材料的研究以及规模化对国家的军事、工业以及环境的提升有很大的助益，全球主要发达国家均投入大量资源进行新材料的研究。 目前，国内化工新材料整体市场自给率约为40%。现阶段，国内中低档产品基本实现国产化，但高端产品仍依赖进口，未来发展空间广阔。 重点关注：金发科技、普利特、烟台万华、红宝丽、新安股份、宏达新材、烟台氨纶 意外发现： 明年1月1日，中国-东盟自由贸易区将如期建成，届时，将有超过90%的商品实现零关税，双边的贸易、服务、投资等合作将实现最大程度的便利。面对新的机遇，作为中国-东盟自由贸易区“桥头堡”的防城港，中国该抓住这千载难逢的机遇，加快发展。 重点关注：海南高速、东莞控股、SST天海、新宁物流、澳洋顺昌 冬季热点 南方旅游：重点关注：昆明旅游、丽江旅游、桂林旅游、中国国旅 北方燃气：重点关注：长春燃气、华电