第三章财务战略与预算.pptVIP

第四章 财务战略与预算 第一节 财务战略 第二节 全面预算体系 第三节 筹资数量的预测 第四节 财务预算 1、理解财务战略的特征和类型 2、掌握SWOT分析法的原理及应用 3、理解全面预算的构成、依据和作用 4、掌握筹资数量预测的依据及方法 5、掌握财务预算的编制 第一节 财务战略 第二节 全面预算体系 第三节 筹资数量的预测 第四节 财务预算 第一节 财务战略 一、财务战略的涵义及特征 二、财务战略的分类 三、财务战略的分析方法及选择 一、财务战略的涵义及特征 一、财务战略的涵义及特征 二、财务战略的分类 二、财务战略的分类 二、财务战略的分类 二、财务战略的分类 二、财务战略的分类 二、财务战略的分类 二、财务战略的分类 三、财务战略分析方法 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 三、财务战略分析方法及选择 第一节 财务战略 第二节 全面预算体系 第三节 筹资数量的预测 第四节 财务预算 第二节 全面预算体系 第一节 财务战略 第二节 全面预算体系（略） 第三节 筹资数量的预测 第四节 财务预算 第三节 筹资数量预测 一、筹资数量预测的依据 二、筹资数量的预测方法 第三节 筹资数量预测 一、筹资数量预测的依据 法律方面的规定 企业经营和投资的规模 其他因素 筹资规模、结构与成本 第三节 筹资数量预测 二、筹资数量的预测方法 1、因素分析法 2、回归分析法 3、营业收入比例法 第三节 筹资数量预测 二、筹资数量的预测方法 1、因素分析法 例：教材P124 第三节 筹资数量预测 二、筹资数量的预测方法 2、回归分析法 运用回归分析法(最小二乘法)原理对过去若干期间销售收入(或销售量等)及资金需用量的历史资料进行分析、计量后，确定反映销售收入与资金需用量之间的回归直线(y=a＋bx)，并据以推算未来期间资金需用量的一种方法。 第三节 筹资数量预测 二、筹资数量的预测方法 2、回归分析法 第三节 筹资数量预测 二、筹资数量的预测方法 3、营业收入比例法（销售百分比法） 通过编制预计资产负债表来预计预测期资产、负债和留用利润，从而测算外部资金需用量的一种方法。 企业增加的资产，必然是通过增加负债或所有者权益的途径予以解决的。因此，通过预计资产的增减，可以确定需要从外部筹措的资金数额。 例如，某企业每年为销售10万元的货物，需有2万元存货，即存货占销售收入的百分比是20%（2÷10）。若销售收入增至20万元，即销售收入增长200%，那么该企业就需有4万元存货（20×20%）（或2×200%）。由此可见，在某项目占销售收入的比率既定的条件下，便可预测未来一定销售收入下其他项目的需要量。 销售百分比法的步骤 1、确定资产负债表中的敏感项目与非敏感项目 敏感项目：随销售收入变动的项目 非敏感项目：不随销售收入变动的项目。 2、计算敏感项目的销售百分比 某项目销售百分比= X100% 3、根据各项目销售百分比确定预计的金额 某项目预计金额=该项目销售百分比 X预计销售收入 中盛公司2010年12月31日的资产负债如表1所示。2010年度实现销售收入300 000元，扣除所得税后可获5%的销售净利润。如果2011年度销售收入增加到400 000元，根据预计资产负债表法预计2011年资金需用总量。 4.资金需要量的确定 在预计资产负债表的基础上，就可确定企业计划期需追加的资金量。公式如下： 5.计算预计留存收益增加额 6.所需筹资量 = 资金追加需要量 -敏感性负债增加额 -预计新增留存收益 -（折旧基金-当期更新改造基金） +计划年度新增零星开支额 第一节 财务战略 第二节 全面预算体系（略） 第三节 筹资数量的预测 第四节 财务预算 第四节 财务预算 一、现金预算 二、利润预算 三、财务状况预算 1.