商业性信贷业务的开展对政策性银行的影响——以中国农业发展银行为例.pdfVIP

EffectsofCommercial CreditBusinessonPolicyBanks 商业性信贷业务的开展 对政策性银行的影响 以中国农业发展银行为例 一 曲小冈lJ文J宏『义 ■■■■■●●■●■●●■■● 从安全性 分析 看 。一是 不 良货款率 。农业发展银行的不 良 农业发展银行现在可 同时开展农业政策性信贷业务和农业商 贷款余额及 占比明显下降。不 良贷款率 由2005年 的l0．2％降到 业性 信贷业务。农业政策性信贷业务体现农业发展银行的政策性 20l1年 的1．46％。不 良贷款 余额 由2005年的798．6亿元 ，降到 银行定位 ，应该服务好农业和农村经济 发展需要，充分体现政府 20l1年的274．46亿元。二是资本充足率 。截至20l0年农业发展 的政策意 图。而农业商业性信贷业务使其能够更好地实现财务上 银行核心资本充足率为3．04％，资本充足率为6．06％。国外政策 的可持续 。但是，当农业发展银行 同时开展农业政策性信贷业务 性银行的资本充足率普遍高于商业银行 ，如印度为39．05％，泰国 和农业商业性信贷业务时，资金总量有限，出于财务绩效考虑 ， 为20．63％，农业发展银行资本充足率偏低 ，没有达到监管当局的 其农业商业性信贷业务会对农业政策性信贷业务产生排挤 ，政策 资本充足率8％和核心资本充足率4％的要求 ，因此应该补充其资本 性的支农定位会变得模糊起来，农业发展银行为了追求财务绩效 ， 金 。三是资本 比率 。2005年农业发展银行的资本 比率 为2．33％， 往往会越来越倾向于农业商业性信货业务 ，其行为模式变得越来越 到20l1年资本 比率 降为1．82％。说明农业发展银行抵御风险能 像商业银行 。同时农业发展银行利用国家信用可 以低成本地筹资来 力下降。四是资产负债率 。2005年农业 发展银行资产负债率是 开展农业商业性信贷业务，与商业银行进行不公平的市场竞争。鉴 97．67％，2011年资产负债率提高~zt]98．18％。由此我们可 以算 出财 于此 ，有必要思考农业发展银行 同时开展农业政策性信贷业务和农 务杠杆为55倍 。说 明 目前农业发展银行资产负债率偏高 ，财务风 业商业性信贷业务的经营模式是否合理 ，农业政策性银行到底应该 险较大 。 如何兼顾政策性支农 目标的实现和机构 自身财务的可持续问题。 通过对农业发展银行财务绩效的分析，我们发现商业性贷款 业务 的开展 ，极大地改善 了农业发展银行的财务绩效 ，其不 良贷 政策性银行 的商业性信贷业务 款率不断降低。虽然 ，资产收益率偏低，由于财务杠杆较大 ，导 能更好地实现机构财务上的可持续 致资本回报率较高。但资产负债率偏高，财务风险较大 ，资本充 我 国农业政策性银行不追求盈利 ，目标是实现政府 的政策性 足率偏低 。 目标 ，但是从事农业政策性信贷 ill,务的财务绩效并不理想，甚至 商业性信贷对政策性信贷的排挤 出现亏损 。农业政策性银行为 了 自身的生存可能会越位或缺位 ， 农业发展银行为了追求财务绩效，会越来越倾向于农业商业 以政策性信贷资金开展商业性信 贷业务而背离政策性 目标初衷 。 性信贷业务 ，其行为模式变得越来越像商业银行 ，商业性贷款业 商业性贷款业务的开展 ，极大地改善 了农业发展银行的财务绩效 。 务相对于政策性贷款业务增长较快 ．而政策性支农贷款业务增长 从盈利性分析看 。表 l显示 ，从2005年至20l1年农业发展银 规模和幅度放缓 。截至20I1年末 ，农业发展银行共有30个省级分 行资产收益率不断提高 ，2011年为0．366％。同商业银行 (截至 行 、303个地 (市 )分行和1657个县级支行，服务网络遍布除西 20l1年年末资产收益率1．28％) 比较 ，整体水平偏低 。从2005年 藏 自治区外的中国大陆地 区。从机构来看 ，其在乡镇等基层没有 至2011年农业发展银行资本回报率不断提高 ，2011年为21．1％。 分支机构 ，主要直接服务对象不是农户 ，政策性的支农信贷资金 同商业银行 (截至