索赔准备金评估的非线性分层增长曲线模型研究.pdfVIP

第34卷摇 第184 期 财经理论与实践(双月刊) Vol. 34摇 No. 184 2013年7 月 THE THEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS Jul郾摇 2013 ·金融与保险 · 索赔准备金评估的非线性分层增长曲线模型研究 1 2 段白鸽 ,张连增 (1.复旦大学 经济学院,上海摇 20433;摇 2.南开大学 经济学院,天津摇 300071)* 摘摇 要:考虑损失流量三角形中同一事故年的损失随时间反复观测的纵向特征,将损失流量三角形视为 分层数据,结合损失进展的增长曲线,提出了关于索赔准备金评估的两种非线性分层增长曲线模型,并应用 R软件对精算实务中的实例给出了数值分析。 提出的非线性分层模型为考虑多个事故年的损失进展建模提 供了一种自然灵活的框架,使得建立的模型易于理解,同时在分层建模中纳入了增长曲线,也有效避免了尾 部进展因子的选定问题。 关键词:分层模型;索赔准备金评估;纵向数据;信度理论增长曲线 中图分类号:F840.4摇 摇 摇 文献标识码:摇 A摇 摇 摇 摇 文章编号:1003-7217(2013)04-0023-07 另外,结合损失进展过程的建模方法,如增长曲线模 一、引言及文献综述 型和光滑模型等,将这些模型纳入分层建模技术中, 在非寿险精算学中,随着随机性准备金评估技 也可有效避免尾部进展因子的选定。 以下试在介绍 术的发展,索赔准备金的理论与实践正经历着一个 分层模型的基础上,基于损失进展因子(LDF)和 大的变革。 如:Barnett和Zehnwirth(2000)提出准备 Cape Cod模型,提出索赔准备金评估的两种非线性 [1] 金评估 的回归分析模型 ;England 和 Verrall 分层模型,并结合精算实务中的实例给出分析。 (2002,2007)提出基于GLM 的准备金评估随机性 [2,3] 二、分层模型 方法 ;Clark(2003)提出为损失进展过程建模的 两类非线性增长曲线,并使用极大似然估计方法估 分层模型的基本思想在于:模型的某些参数本 [4] 计模型参数 ;Meyers(2007)提出为损失进展数据 身需要建模,即在分层模型中,一些模型参数是通过 [5] 建模的贝叶斯方法 ;Bjrkwall等(2011)在GLM框 样本数据直接估计的,这些参数也称为固定效应;另 [6] 架下,提出损失进展模式的各种光滑模型 。 这些 外一些模型参数不是直接通过样本数据来估计,而 建模方法表明,统计建模技术将越来越多地补充或 是通过模型的超参数间接估计的,这些参数有时也 取代传统基于表格程序估计最终损失的预测方法。 称为随机效应。 即分层模型的核心思想是通过在预 然而,这些研究都是针对损失流量三角形建立模型 测量中引入随机效应,来体现“目标冶组内数据的相 淤 假设来评估准备金,并